信用风险的管理优选九篇

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第1篇

【关键词】赊销 信用风险管理

一、目前我国企业信用风险凸显的原因

根据统计,许多国有企业的应收账款占流动资金的40%-50%之间,而且长期被拖欠部分占绝大比例。众所周知,由于信用危机而导致的应收账款拖欠的问题是当前困扰我国企业发展的主要障碍之一。据最近的一项商业信用调查显示,因商业伙伴不守信用而遭受损失的企业竟高达89.3%。而当前企业应收账款居高不下,流动资金紧张,经营亏损,绝对不是一个个别现象,而是有其必然的内在原因。

1、宏观信用环境差

我国有漫长的小农经济的历史,企业产权制度落后,而且受儒教影响较深,观念上“重义轻利”,强调道德约束,缺乏法制观念,全民信用意识不普及,没有形成规范健全的信用法律法规体系,以至于常常发生有意占用对方资金或蓄意欺诈等行为时,法律法规不能及时与合理的解决,造成许多企业肆无忌惮。

2、商业竞争

这是发生应收账款的一个重要原因。在市场经济条件下,存在激烈的商业竞争,迫使企业以各种手段扩大销售,除依靠产品销售、价格、广告等手段以外,赊销也是扩大销售的手段之一。经营理念不当,盲目利用赊销扩大市场份额和提高销售业绩及账面利润,导致应收账款大量增加,质量下降;同时企业经营中业绩评价只与销售挂钩,促使销售部门重销售轻收款。

3、企业信用风险管理薄弱

我国许多企业缺乏应有的信用管理机构和制度,即使建立了也是比较简单,不完善、不科学,造成了企业盲目地提供信用政策,从而导致企业应收账款风险。

二、台湾地区的“”业务

“”是台湾地区银行设计的集收付和融资服务于一体的综合性业务。一方面有利于企业,另一方面银行也为他自己拓宽了业务,可以做到双赢。作为企业信用风险管理手段,其本质是把商业信用转换成银行信用。

要成为“”的会员,也有很多苛刻的条件。银行的业务员会调查你的资质,如连续三年无亏损业绩,信用额度,良好信誉,市场占有率,发展潜力等各方面的综合素质。只要加入了由银行审查通过的“”,你就享有银行提供的一些特别业务。比如你可以得到银行优先和优惠的贷款,如果你是供货商,你可以直接将销货发票(在银行规定的额度内)交给银行,银行即支付现款,同时收取一定比例的手续费,银行再与购买方去协商付款条件,按付款期限收取一定比例的借款利率。

同时,值得注意的是,银行只对他自己组织的“”中会员的买卖双方负责。会员中卖方可以直接将发票交给银行(支付一定比例的手续费),银行直接付钱给卖方。但银行可以和不同的买方谈妥各种付款方式,银行收取一定比例的利息,如付款期30天,60天,90天等。各家银行可以有自己组织的有特色的(比如会员的要求资质条件不同)“”,银行之间可能更有竞争性。但各家银行的“”互不相干。

三、利用“”业务,强化企业信用风险管理

1、案例公司应收账款管理现状

案例公司成立于2000年,实际上是台湾母公司在大陆的销售子公司,客户都是台湾企业在大陆的工厂。公司主要销售塑胶模具之配件,这类产品无法单独使用,作为塑胶模具的一个导热系统必须装配在客户的模具上才能体现出它的使用价值,所以我们必须要做产品的售后服务,如装配、配合客户试模以及后续的维修服务。因为每家公司销售的热流道系统都互不相同,即没有互换性,所以客户在日后使用过程中热流道系统一旦出现故障,只能请这家供应商来解决。从2000-2005年,公司对应收账款的管理采用传统的收款方式,收款条件为:合同签订后两天内需要支付货款的30%作为预付款,三周内交货时再支付60%,待装配、试模好了以后即支付尾款10%。由于热流道系统在塑胶模具行业中属于有一定技术含量的新型专业产品,当时基本上只有10%左右的同行有一点点知晓,大多数人还从来没有听说过热流道这个名词,供应商更加屈指可数。由于这时候大家刚刚开始认识并试用热流道,使用商都是大公司,并且客户所生产的均是出口产品,产品的附加值较高,这几年公司收款率达到100%,资金周转根本不成问题。

2006年开始热流道系统被广泛应用给公司带来了很大的影响,特别是在客户的付款方面,客户的付款条件越来越苛刻。合同签订后,客户不但不付定金,并从交货、装配、试模成功,开出发票的月结30天到90天甚至150天,也就是说从接到订单,投入生产开始至收到货款的一个周期,差不多要半年左右的时间,到客户处去讨钱,尝到了“跪着讨钱”的滋味,如果最终能够收到全部货款算是运气好的。这种收款方式的缺点就是如果客户不给你钱,你一点办法都没有,因为货已交给客户使用,发票也已经开出,对客户没有一点点的制约,除非等到需要维修了他才肯付款。这样不但增加了工作量,也使得公司的资金周转陷入了严重的困境之中。例如在2008年开始的金融危机时期,有一家东莞客户的破产,直接造成了该公司的很大损失。2006-2008年该公司不但年销售额有所下降,收款率也急剧下降至70%。这个惨痛的教训使公司深刻地认识到信用风险和信用管理的重要性。因为台湾那边有一个支付联盟,联盟的企业不敢不付。

值得反思的是,同是一家企业,在台湾讲信用而到大陆来怎么就“不讲信用”了呢?我们应该学习台湾的经验。当前,我国绝大多数企业面临“销售难、收款更难”的双重困境。一方面,市场竞争日益激烈,为争取客户订单,企业提供几乎苛刻的优惠条件,利润越来越薄;另一方面,客户拖欠账款,产生了大量呆账、坏账,使本已单薄的利润被更严重侵蚀。这一切,都源于企业经营管理上的一项严重缺陷――缺乏适当的信用风险管理。信用风险和信用管理问题越来越成为影响和制约企业发展的一个突出问题。

2、采用“”方式加强信用风险管理

公司如果再按原来的收款方式签订合同,则必然是销售越多,亏损越大。为此台湾母公司请教了财务专业咨询公司,专业人员根据公司的实际情况(客户都是台湾公司在大陆的厂家),建议公司(台湾公司)去申请由银行牵线组成的“”。经过公司领导同意,决定加入该“”。虽然会失去一部分客户源(如果该客户不是“”会员就不做交易),销售业绩可能会减少,也会增加一点点的手续费成本,但是可以确保每笔销售都能100%收回货款,加速资金周转,增加现金流,可以大大地增加抗风险能力。实践证明,自从公司2009年1月加入“”会员以来,1-6月份没有一笔欠账,回收率达到100%。而且业绩非但没有下降,反而有增加的趋势,因为公司客户(即其他会员)都是些模具行业的大公司和品牌公司,订单业务量大,虽然市场还没有走出金融危机的影响,该公司上半年的销售额已超过2008年的60%。

四、借鉴“”的经验,加强我国企业的信用风险管理

从上面案例中的公司实施“”前后,公司应收帐款回收率的对比情况来看,“”在公司信用风险管理中的作用是不言而喻的。但是大陆的市场环境和信用整体环境不同于台湾,除了大力推行“”以外,还需要从保证“”实施效果的各个方面做出努力。主要包括以下方面。

1、营造良好的企业应收账款宏观信用环境

从宏观的角度来看,国家可以加强立法、执法力度,建立宏观信用监督制度。法制环境是维持一个社会信用体系的终极保障。没有这个保障一切都无从谈起。政府需要建立、健全信用管理的相关法律和制度,通过宏观制度的完善为企业信用管理创造良好的环境,加强信用宣传力度,加大执法力度。统计数据表明,目前我国应收帐款中账龄超过一年,其中65%属于有意欺诈。因此必须从立法到执法上对违约失信行为指定国家严厉的赔偿和惩罚机制,使得失信者的失信成本大大超过其获利数额。

2、建立和完善企业应收账款信用风险防范体系

从微观上要建立起企业信用体系。我国企业当前如果想从根本上解决前述信用管理问题,必须向信用管理的国际化、标准化看齐。企业信用管理不仅仅是“收账”,而是要实现信用销售的全过程管理,它是一项系统工程,具体包括:建立客户资信制度,实现信用风险的事前控制、建立和完善赊销管理与授信制度,实现信用风险的事中控制,完善应收账款收款制度,实现信用风险时的控制等等。

3、完善企业应收账款信用管理绩效评价制度

目前我国企业应收账款信用风险管理的内部激励机制是很不健全的。强化企业信用管理,就是要在业绩增长和风险控制这两个目标之间寻求协调和一致,保证最终利润这一根本目标的实现。在某些企业,为调动销售人员的积极性,往往只将薪酬与销售收入挂钩,未将应收账款纳入考核体系,导致大量的呆账、坏帐。因此我们在指定营销政策时,要将应收账款的管理纳入对销售人员考核的项目之中,即个人利益不仅和销售收入挂钩,也要和应收账款的管理联系在一起,企业应制定合理的应收账款奖罚条例,使得应收账款处在合理、安全的范围之内。

信用管理部门要指定定量和定性相结合的企业信用管理绩效评价制度,对信用销售实施全程监控,经常性地检查与信用管理的有关部门和个人执行企业信用管理制度的情况,进行必要的纠缠;定期、不定期向董事会或总经理报告信用控制开展情况,并对相关信用管理的部门和个人提出奖惩意见。企业审计委员会应根据企业应收账款信用管理责任问责制度,经常对信用部门、财务部门、销售部门等等有关机构就信用风险控制业绩进行考核,对应收账款实行终身负责制和第一责任人制。谁经受的业务坏账,无论责任人是否调离本公司,都要保留问责其责任的权利。

【参考文献】

第2篇

信用风险是在资金的出借者与资金的借入者所签合约的交易过程中产生的，它是指由于借款人不能履约或不能完全履约而造成的风险，这既包括因借款人不履行约定而导致损失的可能性，也包括因借款人履约条件的变化而使出借者的实际收益背离其预期收益。信用风险是各国金融体系面临的主要风险，对各国的经济生活等众多方面产生着重要的影响。一方面，信用风险对微观主体的决策产生直接影响，给市场参与者造成损失;另一方面，信用风险也会对宏观经济的平稳运行产生影响，甚至有可能导致金融市场的秩序混乱。因此，有效的对信用风险进行度量和管理，无论是从金融或非金融机构的利益与安全出发，还是从各国金融体系的稳健运行考虑，都是非常必要的。

二、信用衍生工具

20世纪80年代末，持续动荡的金融市场伴随着金融全球化，使各国银行都面临着前所未有的信用风险挑战。1992年，在巴黎举行的国际互换与衍生品协会(ISDA)年会上信用衍生工具被首次正式提出，并成为一种可以分散、转移和对冲信用风险的金融创新产品。自信用衍生金融工具诞生之日起，由于它特殊的性质获得了各国金融机构的青睐。根据ISDA的定义，信用衍生工具是一系列建立在基础资产上的、用于分散信用风险的金融工具的总称，具体来说，它是一种金融双边合约，合约中支付的资金是参照某一特定信用方的信用状况来划定的，而与该信用方面对的市场风险和其他风险无关。信用衍生工具的实质就是将市场风险中的信用风险分离出来，并以一定的代价转让给其他机构投资者，以此来达到降低自身信用风险暴露水平的目的。信用衍生产品能够增加信用风险的流动性和可交易性，通过该交易，交易者可以达到重构信用风险和转移信用风险的目的。因此，当前在国际上，信用衍生工具已被认为是管理信用风险的重要手段，同时它的运用使信用风险的管理从回避风险方式(消极、被动)转变为组合风险管理方式(积极、主动)。

三、信用衍生工具管理信用风险的作用机制

信用衍生品的交易通常是交易买方向交易卖方支付一笔与标的资产相关的费用，该费用可能是固定的，也可能是浮动的，如果信用事件发生，信用买方则必须按照合约规定的方式向信用卖方赔偿损失。根据不同的转移风险结构，信用衍生工具可以分为信用违约互换、总收益互换和信用联系票据三种，它们在转移、分散和对冲信用风险中具有不同的内在机制。

(一)信用违约互换

信用违约互换是最早推出的信用衍生工具，它主要是针对违约风险进行管理的衍生金融产品，其交易份额在国际信用衍生工具市场上排列首位。信用违约互换是一种双边金融合约，即交易双方以标的资产的信用状况达成协议，其中合约的购买者是违约风险的购买者，合约的转让者是违约风险的出售者。违约互换的购买者向违约风险的出售者定期支付以名义本金的固定基点数计算的费用，以此来避免信用事件发生时产生的损失，同时，违约风险的出售者约定在合约有效期内，一旦相关违约事件发生，便向购买方赔付该事件带来的损失。信用违约互换与传统的信贷担保相类似，但它所涉及的范围却比信贷担保宽泛很多。因为信贷担保只有在违约事件已经发生的情况下才能得到赔偿，而信用违约互换得到赔偿所涵盖的违约事件很多，比如交易对手的信用等级下降或者被认为不能偿付等。信用违约互换的最大功能是将信用风险进行转移。通过这一功能，风险的购买者在不出售标的资产的情况下就能够有效的规避信用风险，这样带来的好处是购买者可将闲置的大量资金投入到其它能使他获益的领域中去;同样，信用风险的出售者也能在不拥有该项资产的情况下获得该资产的收益。

(二)总收益互换

总收益互换是在总收益支付者与接受者之间建立的双边金融合约。在总收益互换合约中，标的信用资产的总收益通常是以某个固定利率为基础的，如伦敦同业银行拆借利率(LIBOR)，即总收益等于固定利率与标的信用资产市场价值变化之和。在交易过程中，总收益支付者将合约中规定的第三方参考资产的总收益支付给接受者，其中总收益包括标的资产的所有资本收益和利息、费用;同时，总收益的接受方将约定的融资成本和标的资产损失支付给支付方。不同于信用违约互换，总收益互换并不只针对信用互换。因为对信用资产总收益产生影响的除了信用风险以外，还包括例如利率、汇率等因素。因此，总收益互换能使支付方在转移出信用风险的同时，也将其他市场风险都随之转移了。总收益互换对交易双方而言都是一个双赢的交易。一方面，对总收益支付方来说，他们可以在不出售标的资产的情况下将信用风险与其它的市场风险转移出去，同时获得固定利率与市场差价之和;另一方面，对总收益的接受方而言，他们可以在不购买基础资产的情况下获得该资产的经济利益，并且通过该合约，他们可以在不承担一般贷款中的成本和管理负担的情况下，提供合成贷款。

(三)信用联系票据

第3篇

关键词：企业营销；信用风险；管理策略

对客户的信用进行调查已经成为市场营销的重要内容，通过资信调查或者相关数据的收集经过分析判断之后对客户的信用质量进行评价，对营销行为的收益与风险进行权衡是信用风险管理的重要任务。随着市场经济的高速发展，市场营销已经从质量、价格与服务竞争转移到信用竞争阶段，企业在进行营销决策时必须要加强信用风险管理，从而实现应收账款的有效回收，实现生产扩大化，提高市场竞争力。

一、企业营销中信用风险的影响因素分析

（一）政策风险

政策风险是指因为宏观政策所导致的风险，从总体上来说现阶段我国市场经济信用体系建设还处于起步阶段，同时基于供给侧改革的产业结构转型也使得信用体系建设所面临的基本环境正处于不断变化的状态当中，国家与地方政府所制定的相关配套政策会使得企业面临着一定的信用风险，最终导致市场营销行为的失败。但是目前阶段对于因政策因素所导致的信用风险还无法实现定量预测，一般只能通过定性分析的方式进行，即企业在制定营销决策时对于客户与企业所在区域的政策风险无法实现精准判断，同时政策的变化也会导致风险的可控性逐渐被削弱。

（二）企业内部风险

客户信用质量对市场营销的成功与否具有决定性作用，尤其是在赊销中甚至是决定营销成败的关键所在，因为营销成功的标志是实现货款的有效回收。这就要求企业内部必须要具有较为完备的信用风险管理部门承担信用风险评估与管理的具体职责。但是许多企业并没有充分认识到信用风险管理的重要性，也没有成立专业部门负责客户信用质量评估与信用风险管理。从现阶段大多数企业来看，尤其是中小型企业客户信用评估往往是由财务部门负责，而在实际工作中由于财务管理人员对于信用风险管理认识与能力存在缺陷，工作任务较为繁重，往往将工作任务下放到销售部门，而大多数销售人员并不会对客户的信用质量进行调查，从而使得营销埋下了风险隐患。

（三）信息风险

信用质量评估与风险管理的主要依据是消费者的信息与数据，只有以真实数据为分析对象，并采用科学的分析方法才能实现客户信用质量的有效评估与管理。因此，信息的真实性是决定客户信用质量评估结果的基础，企业获得信息的能力则是保证信息真实性的重要途径。在市场经济中信息不对称是客观存在的现象，企业如果无法获得有效的信息则无法实现对客户信用的有效评价。其次，还有部分企业虽然已经获得了准确的信息，但是由于在信息处理方面存在着一定的缺陷从而得出错误的结论。

二、企业营销信用风险管理策略研究

针对于现阶段导致企业营销中存在信用风险的具体因素，现阶段必须要从以下几个方面入手进行信用风险管理。

（一）提高信用风险管理意识

只有充分认识到信用风险管理的重要性，企业才能真正的提高信用风险的管理质量。随着市场竞争激烈程度的不断加剧，赊销将会成为重要的营销促销方式，而在赊销当中必须要通过客户信用质量评价与管理实现应收账款的有效回收，从而促进企业的进一步发展。其次，随着市场化进程的不断深入，信用体系将会逐步完善，也会成为影响营销的重要因素，如果企业不高度重视信用风险管理，则必然无法把握时展的基本方向，在未来必将被淘汰。

（二）建立完善的信用评估与管理组织与制度

针对于现阶段大部分企业在信用评估与管理方面还基本处于一片空白的基本状况，加强组织机构建设与制度建设成为信用管理的重要任务。组织机构建设必须要以企业的具体业务为依据，但是必须要组件专业的信用管理部门全权负责信用管理任务，提高信用管理的专业性与有效性。信用管理部门内部还需要针对信用管理的具体任务设置不同的岗位，将具体的工作职责落实到具体工作人员身上，避免问题发生时互相推诿责任。信用管理组织机构一般设二到三级职能岗位，存在岗位重叠设置时，必须符合内部控制的原则。部门经理为信用管理部门的最高领导，直属企业最高领导部门，下设客户资信调查人员、客户档案管理人员、信用分析人员、款项跟踪催收人员、信用申请受理人员。在进行管理制度建设时必须要以科学的制约机制为制度设计依据，具体来说主要包含信用信息搜集制度、信用评价制度、信用决策制度、账款监督制度等多方面的具体制度。

（三）加强信息技术在信用管理中的应用

从上文的论述中可以发现，客户信用管理的基础在于获得准确的信息，并采用科学的方法对客户的信用进行评价。信息技术的快速发展为企业信息获得与信息处理能力的提升提供了重要的方法。例如，基于大数据技术的数据挖掘技术在信用管理中的应用允许企业从海量般的数据中获得自己所需要的数据，并实现信息的快速处理，从而提高信用管理效率。现阶段企业必须要充分认识到信息技术在信用管理中的重要性，积极主动的将现代化信息技术应用于信用管理中。

三、结语

市场经济的快速发展使得企业营销已经进入到信用时代，加强信用风险管理成为决定企业生存与发展的重要因素。在本文当中笔者结合自己的实际工作经验对企业营销中信用风险的具体影响因素进行了分析，并总结了对应的解决策略。

参考文献：

[1]李新宇.中小企业营销信用风险产生的原因分析及防范[J].今日科苑,2010.

[2]何耀,唐清平.论中小企业营销过程中的信用风险及防范[J].中国商界(上),2010.

[3]陈莲芳,陈晓红.基于系统视角的营销信用风险管理策略探讨[J].理论月刊,2008.

第4篇

Abstract：With the fast development of China,s marketing economy and international trade，credit trade becomes one of the main settlements for foreign trade enterprises. Subsequently, the risk of credit selling is increasing. How to control and manage the credit risk，build an effective risk management model is very important for foreign trade enterprises. This thesis introduces the theories related to credit limit, analyses the way how to decide a customer credit limit, and the technical control method and relevant system after credit selling of foreign trade enterprises.

关键词：外贸企业 信用销售 信用限额 风险管理

Key Words：foreign trade enterprises，credit selling，credit limit，risk management

作者简介： 白占林，出生年：1969年； 性别：男； 籍贯：内蒙古；工作单位：中国五矿股份有限公司；职务：部门经理；职称：会计师；学位：硕士； 研究方向：财务管理

在以买方市场为主的市场竞争格局中，信用销售形式越来越成为企业获得市场竞争力的必要手段和经营方式，它可以使企业争取客户、扩大销售规模、有效拓展市场份额和增强企业的竞争力。然而，我国的企业在信用管理工作中普遍存在严重的缺陷和不足，尤其是我国的外贸企业，面临的是更加广阔、竞争更加激烈的国际市场，为了有效地避免信用风险，需要外贸企业切实加强信用风险管理。

一、降低信用风险所必需的基础工作

首先，必须重视信用管理工作，培养信用管理人才。由于信用管理工作是企业健康发展的必要保证，应将信用管理作为企业战略管理的重要工作之一。为了保证信用管理工作的顺利开展，企业应设置一个专门的信用管理部门，配备专业的信用管理人员。信用管理涉及企业的多个部门和岗位，因此企业的业务人员和财务人员均应具备足够的信用风险防范意识，以及必要的信用风险管理知识和技术。

其次，必须建立一套完善的信用管理制度。目前我国的大部分外贸企业缺乏信用管理、信用风险控制的业务规程，没有专门的部门和人员进行信用管理，部门之间在信用管理职责上分工不清，缺少严格和规范的信用政策。因此，建立和完善企业的信用管理制度势在必行。

第三，必须建立一套科学有效的信用管理方法和技术。像任何管理领域一样，信用管理具有其自身的规律，需要运用专门的技术知识加以实施。根据目前国际上流行的经验和做法，外贸企业应当在客户信息管理技术、信用分析技术、应收账款管理技术方面加强学习和研究，并有效地运用到实际的信用管理工作中。

二、信用风险管理理论

对客户的信用风险进行分析的数学模型可以被分为两类，即预测模型和管理模型。预测模型用于预测客户信用风险变化趋势，预测客户技术性破产的可能性或者违约率，Z评分模型、巴萨利模型和Chesser模型都属于预测模型。预测模型的缺点是目标比较单一，无法灵活使用。管理模型偏重于均衡地解释客户信用状况，估计客户的实力。营运资产分析模型和特征分析模型则属于此类模型。

营运资产分析模型和特征分析模型是我们用于企业信用分析工作的重要模型，在计算客户的信用额度方面具有非常实用的价值。营运资产模型通过分析企业的资产负债表，度量客户的实力与规模。特征分析模型使用特征分析技术，综合分析企业的财务和经营的三大类特征，评价客户的信用风险。管理模型不像预测模型那样目标单一，可以灵活使用。使用模型对客户企业的信用风险和信用价值进行量化，主要目的有两个：一是决定客户风险的大小，设置授信的最低标准；二是科学地确定授信额度。该模型自1981年起在国外开始应用，在计算客户的信用额度方面具有非常实用的价值，可以使信用管理和销售业务更加规范化和科学化。按照国外的经验，用这种方法计算的信用额度结果比较准确，尤其是对于一些传统行业的企业，准确率更高。

1.营运资产管理模型的计算过程如下：

(1.1)计算营运资产规模

该模型首先考察的指标是营运资产，以此作为衡量客户规模的尺度，营运资产的计算公式是：

营运资产=(营运资本+净资产)／2

营运资本=流动资产-流动负债

从这个公式可以看出，该模型在营运资产的计算上，不仅考虑了客户当前的偿债能力而且还考虑客户的净资产实力。用这两个方面的综合平均值来衡量客户风险具有很大的功效。

(1.2)通过相关比例确定营运资产质量

在营运资产的计算基础上，该模型应用四个常用的财务比率进行计算，得到评估值。该评估值作为衡量客户信甩状况的另一个重要指标，使用的四个比率是：

流动比率=流动资产／流动负债

速动比率=(流动资产一存货)／流动负债

短期债务净资产比率=流动负债／净资产

债务净资产比率=负债总额／净资产

(1.3)计算评估值

评估值 = 流动比率 + 速动比率 - 短期债务净资产比率 - 债务净资产比率

在上述公式中我们看到流动比率和速动比率表示客户的资产流动性，而短期债务净资产比率和债务净资产比率表示客户的资本结构，流动比率越高，评估值越高，资本结构比率越高，评估值越低。

(1.4)找出经验值，计算信用额度时将前面计算的营运资产和评估值加以综合考虑，即可计算出客户的信用限额。计算公式：

信用额度=营运资产×营运资产百分比率

其中，营运资产百分比率是一个经验性的数字，是由评估值得到的。评估值代表了评估的信用等级，在不同的等级上，可给予的营运资产百分比率是不同的。

2. 特征分析模型

特征分析模型是采用特征分析技术对客户所有财务和非财务因素进行归纳分析。特征分析技术将客户信用信息分为三大类特征，18个项目,具体为：

> 客户特征：外表印象、产品概要、产品需求、竞争实力、最终顾客、管理能力

> 优先特征：可获利能力、产品质量、市场吸引力、市场竞争、担保、替代能力

> 信用特征：付款历史记录、资信证明、资本和利润增长率、资产负债表状况、资本结构比率、资本总额

特征分析技术以10分制来评定每个特征所反映的客户资信水平，每个特征的评分由小到大，表示该客户在该项特征方面的好坏程度，对客户各个特征分析评估的准确性，将直接影响到对客户的最终信用分析结果。在对各项信用特征评分之后，必须为每个特征选择一个权数，权数的数值范围从0到10，表示该特征在客户资信状况评估中的重要程度由小到大。18项权数之和为100。

利用特征分析模型进行分析计算可分为三个步骤：

(1)对每项特征进行打分，某项特征越好，分值越高；

(2)用各项特征的权数分别乘以lO，得出最大可能评分值；

(3)用每一项权数乘以实得分数，并加总得出加权平均分，并以此与加总的最大可能评分值相比，得出百分率。该百分率即可综合反映该客户的资信状况；

根据特征分析模型的最终百分率，对客户信用可做如下评价和分级：

特征分析模型是目前国际上比较流行的一种客户信用分析方法，因其具有全面性、精确性、实用性、均衡性和通俗性等多种优点，成为大多数企业进行客户信用分析的首选模型。

三、设定客户的信用限额

根据我国的国情及现实状况，外贸企业应采用营运分析模型和特征分析模型相结合的信用分析技术，实施对客户的资信和交易价值评估，最终筛选出信用交易客户并计算确定其信用限额。

首先利用营运资产管理模型，确定一个信用风险相对较小的客户群，然后对这个客户群里的客户分别进行特征分析，根据评估值，对客户做信用等级的评定，对于D级的客户，企业应尽量避免与其交易，对于A、B、C级客户，企业可将其列入信用交易的范围之内，但要进一步进行分析以确定其信用限额。

营运分析模型可帮助企业简便、快捷地计算出客户的信用额度，但是用这种方法核定的信用额度并不是绝对准确的，因为其不仅取决于所依据的财务数据的真实性和准确性，而且还受其他定性因素的影响。企业可以应用特征分析模型得出的结果对营运分析模型计算出的信用额度进行调整，以使给予客户的信用额度更接近实际情况。

四、建立应收账款监控制度

外贸企业在签订贸易合同并实现销售活动后，就要采用系统的方法和科学的手段，对应收账款回收的全过程进行监控，保证货款及时、足额地收回，降低和避免信用风险。应收账款管理是企业信用风险管理的重要组成部分，属于企业后期信用管理的范畴。

外贸企业可采用账龄分析法进行应收账款管理，根据收回时间对应收账款加以分类，统计各时间段内支付的或拖欠的应收账款情况，对不同时间段内的逾期账款采取不同的对策，并制订有效的应收账款催收计划。

RPM（Receivable Portfolio Management的缩写）即应收账款跟踪管理，其含义是采用信用方式结算时，债权人对应收账款的整个回收过程实施严格的跟踪管理，从而确保客户正常支付货款，最大限度地降低逾期账款的发生率。据国外收帐协会的统计，采用应收账款跟踪管理办法，应收账款回收率在98％以上。

即使外贸企业做了大量的信用风险防范工作，但仍不可避免地会发生应收账款不能及时收回的情况，企业都应该高度重视逾期应收账款。一般在发生拖欠的早期，应以沟通的的方式来催收，因为早期的拖欠可能并非信用原因所致，有可能是客户资金周转不灵，业务人员应表示理解，以维护与客户的关系。但是一旦拖欠时间过长，企业应视其为危机情况，对客户进行债务分析，及时制定有效的追讨措施。

五、结语

外贸企业为了适应竞争激烈的国际市场，既能降低信用销售风险，又能不断扩大公司业务发展空间，需要外贸企业彻底更新信用风险管理观念，借鉴国外大公司的信用管理经验，结合本企业实际，建立一套科学有效的信用风险管理模式。在交易前对客户信用状况进行全面评估，设定科学的信用限额，在交易后密切跟踪应收账款的回收，以降低和避免信用风险。

参考文献：

[1]孟庆福：信用风险管理，经济科学出版社，2006

[2]陈斯雯，企业赊销管理与账款追收，经济科学出版社，2007

[3]赵慧，我国外贸企业全程信用风险管理模式研究，硕士学位论文，2007.8

第5篇

现代信用风险管理的特点

一是信用风险管理的量化困难。信用风险管理存在难以量化分析和衡量的问题。相对于数据充分、数理统计模型运用较多的市场风险管理而言，传统信用风险管理表现出缺乏科学的定量分析的手段而更多地倚重定性分析和管理者主观经验和判断的艺术性的管理模式。信用风险定量分析和模型化管理困难的主要原因在于两个方面一是数据匮乏，二是难以检验模型的有效性。数据匮乏的原因，主要是信息不对称、不采取IT市原则计量每日损益、持有期限长、违约事件发生少等。模型检验的困难很大程度上也是由于信用产品持有期限长、数据有限等原因。近些年，在市场风险量化模型技术和信用衍生产品市场的发展的推动下，以Creditmetrics、KMV、Creditrisk+为代表的信用风险量化和模型管理的研究和应用获得了相当大的发展，信用风险管理决策的科学性不断增强，这已成为现代信用风险管理的重要特征之一。

二是信用风险管理实践中存在“信用悖论”现象。这种“信用悖论”是指，一方面，风险管理理论要求银行在管理信用风险时应遵循投资分散化和多样化原则，防止授信集中化，尤其是在传统的信用风险管理模型中缺乏有效对冲信用风险的手段的情况下，分散化更是重要的、应该遵循的原则；另一方面，实践中的银行信贷业务往往显示出该原则很难得到很好的贯彻执行，许多银行的贷款业务分散程度不高。造成这种信用悖论的主要原因在于以下几个方面：一是对于大多数没有信用评级的中小企业而言，银行对其信用状况的了解主要来源于长期发展的业务关系，这种信息获取方式使得银行比较偏向将贷款集中于有限的老客户企业；二是有些银行在其市场营销战略中将贷款对象集中于自己比较了解和擅长的某一领域或某一行业：三是贷款分散化使得贷款业务小型化，不利于银行在贷款业务上获取规模效益：四是有时市场的投资机会也会迫使银行将贷款投向有限的部门或地区。

三是信用风险的定价困难。信用风险的定价困难主要是因为 信用风险属于非系统性风险，而非系统风险理论上是可以通过充分多样化的投资完全分散，因此基于马柯威茨资产组合理论而建立的资本资产定价模型(CAPM)和基于组合套利原理而建立的套利资产定价模型都只对系统性风险因素，如利率风险、汇率风险、通货膨胀风险等进行了定价，而没有对信用风险因素进行定价。这些模型认为，非系统性风险是可以通过多样化投资分散的，理性、有效的市场不应该对这些非系统性因素给予回报，信用风险因而没有在这些资产定价模型中体现出来。

对于任何风险的定价，首先都是以对风险的准确衡量为前提条件的。由于前述的一些原因，信用风险的衡量非常困难。目前国际市场上由J．P摩根等机构所开发的信用风险计量模型，如Creditmetrics、CreditRlsk+、KMV模型等，其有效性、可靠性仍有争议。因此，从总体上来说，对信用风险仍缺乏有效的计量手段。

信用衍生产品的发展还处于起步阶段，整个金融系统中纯粹信用风险交易并不多见，因而市场不能提供全面、可靠的信用风险定价依据。

对不同类型同期限的金融工具，如国债、企业债券等到期收益率的对比分析，尽管能为信用风险回报和定价提供一定参考，但主要局限于大类信用风险的分析，难以细化到具体的信用工具。

现代信用风险管理的发展趋势

信用风险作为一种古老的风险形式，在长期以来，人们采取了许多方法来规避，以期减少损失。传统的信用风险管理方法主要有专家制度、贷款内部评级分级模型以及Z评分模型等。但是，现代金融业的发展，使得这些方法有些显得过时，有些则显得不精确。随着现代科学技术的发展，以及对于市场风险等其他风险的管理水平的提高，现代信用风险的管理水平也得到了提升，出现了Creditmetrics、KMV、Creditrisk+等信用风险量化管理模型，使得信用风险管理更加精确、更加科学。

总的来说，现代信用风险管理呈现出如下几个发展趋势。

信用风险管理由静态向动态发展。传统的信用风险管理长期以来都表现为一种静态管理。这主要是因为信用风险的计量技术在相当长的时间里都没有得到发展，银行对信贷资产的估值通常采用历史成本法，信贷资产只有到违约实际发生时才计为损失，而在违约发生前借款人的还款能力的变化而造成信用风险程度的变化难以得到反映，银行因而难以根据实际信用风险的程度变化而进行动态的管理。在现代信用风险管理中，这一状况得到了很大的改进。首先，信用风险计量模型的发展使得组合管理者可以每天根据市场和交易对手的信用状况动态地衡量信用风险的水平，IT市的方法也已经被引入到信用产品的估价和信用风险的衡量。其次，信用衍生产品市场的发展使得组合管理者拥有了更加灵活、有效地管理信用风险的工具，其信用风险承担水平可以根据其风险偏好，通过信用衍生产品的交易进行动态的调整。

信用风险对冲手段开始出现。长期以来，信用风险管理模式局限于传统的管理和控制手段，与日新月异的市场风险管理模式相比缺乏创新和发展，尤其缺乏有效的风险对冲管理手段。传统的管理方法只能在一定程度上降低信用风险的水平，很难使投资者完全摆脱信用风险；而且，这种传统的管理方式需要投入大量的人力和物力，这种投入还会随着授信对象的增加而迅速上升。这一局限性对以经营存贷业务和承担信用风险为核心业务的商业银行而言并无多大影响，但随着信用风险越来越多地进入证券交易和投资银行领域，传统信用风险管理的这一局限性变得愈益突出。对于证券交易商而言，其面临的信用风险具有以下特点：一是与商业银行不同，证券交易商是以承担市场风险而不是信用风险为自身业务的核心的，信用风险只是交易的副产品，是交易双方都试图剥离或摆脱的：二是由于证券交易品种多样化、交易对手也涉及广泛的特点，证券交易商往往比商业银行面临更多的信用对象；三是证券交易商往往缺乏商业银行那样管理信用风险的经验和相应的人力和物力，这都使得传统的信用风险管理模式和手段不能适应市场发展的需要。在市场力量的推动下，以信用衍生产品为代表的新一代的信用风险对冲管理手段开始走到风险管理发展的最前沿，并开始推动整个风险管理体系不断向前发展。

信用风险管理方法从定性走向定量。传统的信用风险管理手段主要包括分散投资、防止授信集中化、加强对借款人的信用审查和动态监控，要求提供抵押或担保的信用强化措施等。尽管这些传统的信用风险管理方法经过多年的发展已相当完善和成熟，有些甚至已经制度化，成为金融机构风险内控体制的重要组成部分，但是，这些传统的信用风险管理方法主要都是基于定性分析。

近年来，信用风险的计量和管理方法发生了革命性的变化。与过去的信用管理相对滞后和难以适应市场变化的特点相比，新一代的金融工程专家将建模技术和分析方法应用到这一领域，产生了一批新技术和新思想。随之而来，在传统信用评级方法基础上产生了一批信用风险模型，这些模型受到了业内人士的广泛关注。现代信用风险模型主要是通过数理统计手段对历史数据进行统计分析，从而对有关群体或个体的信用水平进行定量评估，并对其未来行为的信用风险进行预测，提供信用风险防范的有效依据和手段。

第6篇

关键词：信用风险管理；敞口；授信

1体系总体目标

应收账款是指企业在正常经营过程中因销售商品、提供工程建造服务、提供劳务服务等业务，向购买单位收取的款项，它是伴随着企业赊销行为而形成的一项债权。企业应收账款信用风险是指因客户不能履行或不能全部履行支付款项责任而造成的风险，本质上是一种损失的可能性。具体体现为资金周转风险和坏账风险。资金周转风险是指由于客户不能按时足额偿付货款或者拒绝付款，导致企业的资金不能按时回笼，出现资金周转困难的风险。坏账风险是指由于客户拒绝付款或无力还款，而导致应收账款无法收回的风险。逾期应收账款和坏账对企业造成的实际损失大于其账面金额，还会拖慢企业的资金周转速度，增加融资成本，减少利润，影响正常生产经营活动[1]。据资料显示：我国小型企业应收款平均回款期为90天左右，坏账发生率平均是5%～10%，而作为西方商业信用发达的国家应收账款的回收期仅为7天，坏账发生率仅为0.25%～0.5%。这充分说明了我国应收款管理存在巨大问题，信用管理不完善[2]。为建立信用风险管理体系，完善相关制度和流程，建立债权保障措施和预警机制，年底将应收账款控制在3000万以内。在某企业实施信用风险管理体系构建与实施工作。

2实施过程

2.1建立全面风险管理组织机构

为防范风险、规范生产和销售运营方式、有效监管企业运行情况，结合目前实际经营情况，2017年7月开始组织筹备，8月正式成立了风险管理领导小组，风险管理领导小组下设风险管理工作组，明确了组成成员、职责及风险管理职能机构。企业管理部负责风险管理日常工作，明确风险管理人员和职责。

2.2建立信用风险管理体系

（1）建立信用风险管理制度体系。公司的管理基础薄弱，为抓住重点解决主要问题，按照集团公司的管理模式，在集团公司整体规划、集中管理的基础上，根据公司的实际情况，逐步建立健全信用风险管理制度体系。制定了《信用风险管理办法》、《产成品发货管理试行规定》、《应收预付账款管理暂行规定》、《客户和供应商债权保障管理暂行规定》，完善业务合同和非业务合同审批、发货流程。（2）建立起多职能部门协同共管的信用风险管理组织体系。风险管理领导小组作为是公司信用风险管理的议事和决策机构，负责把握公司信用风险管理策略，确定信用风险资产分配、组合，并审议各项信用风险管理制度、评估模型、评级标准等重大事项。企业管理部作为信用风险管理的职能部门，负责在集团公司信用风险管理相关制度的指导下，制定本企业发展需求的信用风险管理制度和管理流程，负责客户、供应商的年度信用评估，对客户、供应商信用信息进行统一收集管理；对所有授信客户、供应商使用模型进行信用评估；根据业务部门提出的授信申请，复核客户、供应商信用评估结果和信用等级，依据额度测算规则，提出测算额度、建议额度与账期天数；组织编制年度信用预算，建立和维护客户、供应商信用档案；负责监管公司发货等工作，实现并完善“事前防范，事中监控，事后处理”全流程的信用风险管理职能。根据公司信用风险管理制度要求，各职能部门负责各自管理职责和流程中涉及信用风险部分的管理工作。（3）制定完善风险管理制度和流程，建立中台机制，加强信用风险管理过程管控。公司的管理基础薄弱，为抓住重点解决主要问题，根据公司的实际情况，制定了《信用风险管理办法》、《产成品发货管理试行规定》、《应收预付账款管理暂行规定》、《债权保障管理暂行规定》，完善业务合同和非业务合同审批、发货流程。由于公司产品品种规格型号多、客户较多、生产周期长、交货期长、发货频繁等特点，为确保业务不受影响，又能有效的防范风险，建立业务中台管理，通过业务合同和发货审批对合同签订和发货进行控制。发货必须由财务审计部、企业管理部对客户的合同签订、授信额度、应收账款及逾期情况等审核后，仓库见审批后的发货通知单发货。严格以销定产，按合同进行发货，严格执行集团公司要求，禁止无授信发货、超授信发货、逾期发货、无合同发货、发货量与合同不符等情况。（4）建立信用信息搜集与管理、信用评级与授信的事前防范管理流程。依据公司《信用风险管理办法》，明确了企业管理部、财务审计部、业务部门的职责，对信用信息采集和管理、信用风险预警、信用风险评估、授信申请审批及应收账款/预付账款等进行规定。通过内部和外部信用信息逐步完善客户供应商信用信息，把信用信息分为定性信息、定量信息和交易信息三大类，加强客户信用信息收集与管理。结合公司客户类型，制定了国内客户信用评估模型，将客户分为A、B、C、D四级。根据客户往年的合作金额、回款情况、产品类型及公司未来的发展规划对客户进行分类，分为战略性客户、优质客户、潜力客户和一般客户。通过对客户和供应商进行分等级管理，将信用政策细化落实到每个客户，逐步实现对客户和供应商的差异化、精细化管理。严控授信总额，将风险控制在可承受范围内。根据公司的实际情况，在集团公司的年度授信额度的基础上，梳理出确实需要临时授信额度，核减不需年度授信额度客户的额度，在集团下发的额度内进行调剂，并向集团公司备案。经过梳理，核减了17家客户的授信额度191万；临时授信客户12户，授信额度1027万元；2017年公司共对58家客户授信3112万年度授信。9月后公司共审批五家客户的17笔临时授信，共计108.55万元。共有39家授信客户通过信用交易产生2394.02万元应收账款，占总授信的80.63%。加大债权保障措施的宣传和实施。通过业务员对客户的解释和介绍，对授信额度较大，注册资本少的客户，希望客户尽量通过提供债务保障措施的方式取得授信额度，减小公司信用风险。（5）建立风险预警机制，加强事中监控。除了从赊销交易中的资金和货物流转进行严格控制外，建立了风险预警机制。根据集团公司风险预警机制的要求，结合公司实际情况，把合同签订、发货情况、客户和供应商信用敞口、应收/预付账款逾期敞口及期限列入预警指标，将所有产生应收款与预付款的客户和供应商都列为监控对象，并特别关注通过特例信用额度审核流程交易的业务和曾经发生过合同违约的客户和供应商，通过风险预警对客户和供应商进行实时动态跟踪，做到信用风险“早发现，早处理”。（6）建立应收账款应收/预付款例会机制，加强应收账款管理，积极进行事后处理。制定了《应收预付账款管理暂行规定》，明确了业务部门（销售、采购、物资部门）、企业管理部、财务审计部、主管法律事务部的职责。建立了应收账款例会机制和报告体系。企业管理部负责人在每月月初定期召集应收/预付账款例会，对上月销售、上月应收款与预付款情况、逾期账款与坏账情况，新增逾期应收账款占比、客户/供应商结构情况、客户/供应商信息收集、账务处理规范性、对账工作和企业管理部的配合等信用风险管理基础工作方面的总体评价等工作进行汇报。除按月召开应收/预付账款会议以外，还按每季度召开季度应收/预付账款工作例会，向公司领导汇报相关工作成果，及上报需由公司领导决策的疑难问题。根据每月的应收预付账款例会按月撰写应收预付账款综合分析报告，每季度撰写季度分析报告。加强对账、催收工作，确保债权清晰，加大力度催收逾期应收账款，对于超出合同回款期限的逾期货款，严格按照“四定”、“四督办”、“三不放过”的原则，落实责任，切实催收，催收应收账款落实到具体业务人员，制定回款计划，明确责任，将应收账款的回款情况列入考核中。根据客户往年的合作金额、回款情况、产品类型及公司未来的发展规划对客户进行分类，针对不同的客户采取不同的应收账款催收措施。战略客户和优质客户逐步收回应收账款，在9月底将应收账款敞口控制在授信额度内；其他客户在8月底收回应收账款。通过发出集团和公司催款函的方式对逾期客户进行催收，发出逾期一年以上客户77家，总金额838.53万元。对逾期应收账款的客户进行了梳理，目前根据客户情况及可收回的可能性分析，已经请律师对4家客户进行催款。截止12月31日，公司的应收账款信用敞口2474.06万元。

2.3整改销售模式，通过中台加强过程管控，实现“四流”合一

通过建立合同签订、发货等中台监控体系，每月财务审计部、市场营销部、企业管理部、仓库进行四方对账，确保及时发现问题，实现货物、现金、合同可追溯。严禁合同签订单位和开票单位不一致、发货单位与开票单位不一致、货款回笼与合同签订单位不一致等情况。梳理财务和销售账目，财务和市场营销部门进行逐一对账，将往年不清楚的账目向客户发送对账函等进行对账和处理，清理了带拖斗客户10家，清除拖斗109家。通过梳理客户、规范合同签订和发货流程，实现了现金流、货物流、票据流、合同签订一致。

2.4建立和完善合同管理制度及审批流程，规范合同管理

根据集团公司合同管理规定和内控管理要求，对业务合同和非业务合同的审批流程进行了完善，设定了业务合同审批权限，即合同金额300万以内的总经理审批、300万以上的上总经理办公会、2000万以上的报集团公司审批。业务合同对外签订之前必须经过生产安环部、财务审计部、风险管理部审核后提交法务副总监、财务总监（分管风险管理）、分管销售副总、总经理审批。制定了销售合同标准合同文本。根据业务形式、客户回款、发货方式的不同，共拟定了5个版本。

2.5建立经销商选聘和准入机制，明确经销商权利和义务，做到有章可循

2017年8月至10月，对公司客户资信、客户分类、合同执行情况、应收预付账款、带拖客户进行了全面梳理。将现有交易客户分为战略客户、重点客户、潜力客户、一般客户四大类，系统整理客户情况，针对不同类别客户制定不同的销售策略，明确客户的权利和义务，真正体现让低风险、优质客户为公司创造更大利润，严控高风险、差信用客户，提高公司风险防范能力。12月，根据2017年的销售情况，结合2018年公司的经营计划，经过反复测算，对2018年经销商奖励机制进行了调整，一是明确奖励范围，即特定低附加值产品不纳入奖励范围；二是调整奖励方式：所有产品的销售奖励只设定一种奖励方式，取消现金折扣奖励和特定产品的综合奖励。产品销售奖励实行超额累进的阶段奖励形式。奖励以销售折扣的方式进行兑现。设立享受奖励的基本条件，达到条件的经销商才享有销售奖励。三是降低销售奖励返点。四是通过调整经销商的奖励方式，调整经销商结构。2.6全面梳理客户和供应商，保持科学合理的客户比例，清理历史遗留的睡眠客户，保留优质客户和供应商。已完成客户梳理工作，梳理客户为战略客户、重点客户、潜力客户、一般客户，资源向优质客户倾斜。规范三流，总体开票客户151家，已经平账客户37家，待处理客户114家,不再增加新开票单位，89家客户逐月减少。

第7篇

（一）企业内部普遍缺乏信用管理专职机构从大量的案例中不难发现，一些外贸企业因为内部没有专职的信用风险管理机构，就不可能有完善的信用管理体系。因此，引发我国外贸企业出口信用风险的重要原因是企业缺乏信用管理体系。即使部分企业建立了信用管理专职机构，但因公司管理层的不重视或专职人员的管理水平不高而未发挥实际作用。

（二）员工信用风险防范意识不强资信调查对于任何外贸企业而言是必不可少的一个环节。大量实践证明，做好资信调查工作可以规避很多交易风险。进口商的资信状况决定外贸企业能否顺利履行合同、安全收汇。由于同业之间的竞争异常激烈，目前我国外贸企业的生存环境并不乐观，许多外贸企业给予外商较为宽松的付款条件来独揽客户，从而忽略了资信调查工作,信用风险防范意识薄弱。

二、对我国外贸企业信用风险管理的建议

（一）构建外贸企业信用风险管理体系信用风险的产生不仅仅局限于某一个交易环节，而是贯穿了整个贸易流程，因此，构建企业内部信用风险管理体系也必须贯穿于所有可能产生风险的交易环节，实现对各个风险环节的全程控制。所谓企业信用全程管理就是要求做到事前、事中、事后三阶段都对企业出口信用活动进行监督管理。其中，事前管理是要求企业在业务开始前加强对客户的财务状况、资信情况等进行调查，事中管理要求企业在实际业务活动中对授信对象和授信金额进行实时管理，事后管理要求企业加强三项资产（应收、预付、存货）的监控管理，发现异常及时处理，尤其是逾期应收账款的管理。对企业的信用风险管理做到如上三步骤，基本就构成了企业风险管理全过程。

（二）加强客户的资信调查，合理制定信用标准在企业的内部控制制度中应明确信用风险管理制度，主要是加强客户的资信调查，给客户制定出一个合理的信用额度，通常需要从两个方面加强对客户的资信调查：首先是调查客户所在国家的宏观环境，评估东道国的风险因素，有效控制因国际因素原因带来的信用风险，这项工作对于一般企业而言是不太现实和经济的，企业规避此类风险还是以预防为主。在实际的业务操作中，规模不大的外贸企业还是咨询专业机构的一些评价指标：比较权威的有欧洲货币指数、机构投资家风险等级指标等。对于一些规模较大的外贸企业，除咨询上述专业机构外，还应该委托他们对一些专项因素进行调查、评估，做到真正了解东道国的风险所在，建立预警机制，有效预防信用风险的发生。其次是针对国外客户本身所采取的一些资信调查评估，从不同渠道了解国外客户的资信状况，加强信用风险档案管理。企业可选择通过传媒、网络等自己掌握和了解客户信息，也可通过国内的一些银行或专业资信调查机构等渠道收集有关信息，及时了解和掌握国外客户的经营情况、资信偿付能力并做出准确判断，以此来作出正确的经营策略。企业应结合自己的实际情况，依据国外客户资信状况，对不同客户的赊销额度和期限等问题进行差异化管理，最终制定一个科学合理的信用额度。对信用管理要做到时时跟踪，对于超过额度的客户，未进行新的评估审定前，对超出部分坚决不予赊销。

（三）完善企业外部的信用管理体系1.加强征信管理建立信用制度的核心是征信数据的采集及评估(资产信用调查和评估，企业资信调查及评估，消费者信用调查和评估)。政府和中央银行应主导建立征信系统，此系统不应该以盈利为目的，主要职责是为社会服务。2.我国政府应大力扶持信用中介服务行业的快速健康发展信用服务行业发展和建设信用体系必须要求信用信息市场化。目前国外信用服务中介机构的发展经验值得我国借鉴和学习，首先是政府应加强对各类信用服务中介结构的监督管理，建立各类信用服务中介机构的市场准入、退出机制，其次是大力推进和发展包括信用调查、信用征集、信用评估、信用担保、信用咨询等信用中介机构在内的各类社会信用服务业。3.快速发展出口信用保险等金融服务出口信用保险等金融服务，在我国外贸企业开拓国际市场时起着非常重要的作用。为了更好地发展和利用出口信用保险等金融服务，应该做好出口信用保险的宣传力度，政府应大力支持出口信保业务并建立科学完善的运营管理体系。

（四）购买出口信用保险，减少经济损失，促进健康发展金融危机爆发以来，国际市场需求持续低迷，海外企业的信用状况不断恶化。对于出口业务，通过购买出口信用保险，可有效降低因信用风险而带来的损失。以某外贸企业为例，2008~2013年，通过中国出口信用保险公司累计投保短期出口信用保险60余万美元，但因国外客户的商业风险或质量索赔风险而取得信保公司的赔付额达300万美元，有效地降低了因金融危机而发生的经济损失，为该外贸企业的可持续健康发展提供了有利条件。

第8篇

关键词：经济危机；信用风险管理

中图分类号：F279.23 文献标识码：A 文章编号：1001-828X（2012）05-00-01

一场前所未有的金融危机正向全球蔓延，欧美国家经济的衰退使外销为主的企业以及外销企业的供应商面临严峻挑战。不少企业销售订单大幅度下滑，产品成本升高，货款回笼困难，银行融资渠道断裂，供应商收缩信用规模，资金周转出现困难。优质客户成为商家争抢对象，市场竞争更加激烈。不少企业发出感叹：信用销售是找死，不信用销售是等死。从某种程度上说，从金融危机到经济危机，最后是演变为了信用危机。在当前恶劣的经济形势下，信用销售存在较大的信用风险，但信用销售作为有力的促销方式，能为企业带来新的市场机遇。因此，在经济危机下如何控制风险、如何做大销量，如何实现一个最佳平衡点，是本文力争解决的问题。

一、信用、信用销售、信用风险的基本概念

信用是一种建立在信任的基础上不用立即付款就可以获取资金、物资及服务的能力。信用是随着市场的发展而产生的，市场经济其实就是信用经济。

信用销售就是我们俗称的赊销，信用销售是买方市场下的必然结果。信用销售对于卖方而言，存在巨大的利益动机：一是信用销售作为促销手段，对于资金暂时有困难的客户具有较强的吸引力；二是信用销售能增强供货方的市场竞争力，在价格、品质、服务相差不明显的同质化产品中，有实力进行信用销售的企业会获取更多的市场份额；三是信用销售可以稳定客户。

信用销售对于购买方来说，实质上是一种短期的融资，因此在信用销售过程中永远存在着一定程度的风险，就是客户到期不付款的风险，通常称这种风险为信用风险。

二、国内信用环境分析

与欧美成熟市场经济的国家相比，我国的信用销售相对滞后，我国的信用销售规模估计在30%以下，有的欧美发达国家信用销售高达90%。恰恰因为我国信用销售起步较晚，在本次金融危机中因此受损程度大大降低。中国沿海发达城市因为外资企业多，因此信用销售相对发达；中国内地信用销售相对较少，不少地方“三角债”依然严重。许多企业仍未建立完善的信用风险管理体系，仍然停留在“脚痛医脚、头痛医头”的低级管理阶段。

从国家宏观层面看，信用销售较低有以下原因：一是国家相关的信用奖罚机制还未形成，整体上信用环境较差，不少企业经常发出“欠钱的是爷，收钱的是孙”的无奈感慨。二是许多企业未掌握信用风险的管理技术，想信用销售但是不敢，宁愿低价让利现款销售。三是信用风险的分担机制还未完善，尽管中国出口信保等公司已经探索式的开展国内贸易保险业务，但是这一新兴业务，由于保费较高且操作复杂，还未被广大企业所接受。四是信息分散。信用销售单位无法收集到散布在交易伙伴间的相关信用信息，也难以从政府部门共享到相关信息。因此，很难掌握客户的信用状况。

三、当前经济形势下，政府对信贷政策的态度

2008年11月11日，国资委紧急召开央企视频会，要求加强应收账款回收工作，加强现金流管理，要“现金为王”。2008年11月9日、12月3日，国务院常务会议研究确定金融促进经济发展的政策措施。其中第一条是落实适度宽松的货币政策，促进货币信贷稳定增长，第二条是加强和改进信贷服务，满足资金合理需求。2008年12月31日，国务院办公厅下发《关于搞活流通扩大消费的意见》中的第十六条明确要求：大力发展信用销售。积极推动国内贸易信用保险业务发展，促进和规范商业信用服务的发展，支持建立信用风险分担机制，有效防范信用风险，促进信用销售发展，缓解企业资金周转压力。2009年3月，商务部等五部门在《关于推动信用销售健康发展的意见》称，要推动和引导企业完善信用风险管理体系，鼓励企业购买信用产品及服务。鼓励企业购买信用保险。

因此，在当前世界经济低迷、国外需求继续减弱、国际金融市场动荡、部分行业和企业生产经营困难的经济形势下，推动商业信用健康发展，以拉动国内需求，缓解企业资金压力，提高经济运行效率，具有更加重要的现实意义。

四、石油销售企业信用销售策略探讨

1.石油销售企业信用销售的特点

石油销售企业的信用客户广泛分布于制造、电力、公交、物流、港口、基建、混凝土等行业，制造业中又包含电子、印刷、造纸、塑胶、五金、机械、制鞋、制衣、玩具等企业，客户行业非常复杂，不同行业的经营及资金周转情况差别很大，因此难以采用同样的信用评估标准及信用政策，管理难度较大。但是，恰恰是这种广泛的信用客户分布，反而使公司在经济危机下将产生一些新的市场机会，因为有的行业受经济危机影响较小。

2.经济危机下需要适时更新风险观念

经济危机带来的影响是巨大的，不少客户用油需求的急剧下降表明，这些企业正面临“寒冬”状态。毋庸置疑的是，大部份客户的信用风险系数正在大幅度升高。同时，我们应重新评估客户的信用风险状态，调整客户风险排序。显然，以出口为主的外资企业将成为高度关注的重点，特别是技术含量非常低的制鞋、制衣、玩具等行业，成为了我们的高风险客户，而之前我们通常认为风险较高的社会加油站，反而风险相对较低，以及我们一直认为风险较高的混凝土行业，由于承接大量的市政工程，不但销量稳定，而且风险相对降低。

第9篇

关键词：消费信用 现状 风险 防范措施

一、前言

当前，我国信用市场发展很快，但是一些问题也不断暴露。为了提高居民消费信用风险防范，需要采取有效措施对存在问题进行规范，本文将进行分析。

二、我国信用消费的现状

我国消费信用经济起步于20世纪80年代，虽然起步较晚，但发展势头强劲。从2005年到2010年，中国的消费信贷余额以平均每年29%的速度增长，截至2013年底，消费性贷款余额为12.97万亿元，占各项贷款余额的18.04%，无论其规模还是占比都有明显提升，初步形成了以住房按揭贷款为主体，信用卡贷款、汽车消费贷款、综合消费贷款等多种贷款品种组成的消费信贷体系。然而不得不承认的是，我国消费信贷总体规模仍然有限，上海爱建股份有限公司表示，目前我国消费信贷仅占贷款总量的10%左右，扣除住房贷款的消费贷款仅占贷款总量的1%～2%，相比于美国扣除住房贷款的消费贷款约占25%的比例，我国消费信贷的发展空间巨大。

三、个人消费信贷业务所面临的主要风险分析

1.信用风险

信用风险又称违约风险，是指借款人、证券发行人或交易对方因种种原因，不愿或无力履行合同条件而构成违约，致使银行、投资者或交易对方遭受损失的可能性。除了开发商或销售商恶意套现风险，最主要的还是个人信用风险。在现实世界中，由于不对称的信息和不完全的监督，使人们在市场交易中常常会有把利益内在化，同时把成本和费用外在化与逃避经济责任的行为。在个人信用消费贷款市场中，银行往往不能准确判断借款人的信用程度、借款用途、未来发展、偿还概率等。随着个人信用贷款的逐渐发展，这些潜藏的信用风险必然逐渐暴露出来。据统计我国商业银行每年因客户的失信行为造成的经济损失达几千个亿。

2.管理风险

管理风险是指商业银行个人消费信贷由于不健全的管理体制，滞后的管理信息系统，对个人消费信贷业务管理水平不高、管理经验不足、缺乏相应风险防范意识，风险管理能力的管理人员违规操作，盲目发放贷款，造成的不良贷款增加的风险。

3.市场风险

消费贷款大多数采用财产抵押方式，但是由于市场变化，会导致抵押物贬值。汽车，住房等抵押物都有可能面临着价格下跌的风险。个人消费信贷作为零售业务，它有客户分散，单笔贷款数额小，操作环节多，业务量大，交易成本高等典型特点。其风险表现为个人消费信贷中如果出现不良贷款，因我国消费信贷法制体系不健全，商品交易二级市场也不完善，商业银行欲将抵押品变现需经过层层环节重重收费，造成商业银行财力、物力及人力的耗费，使单笔贷款盈利缩减或出现亏损，致使贷款抵押起不了应有的作用。特别是市场中的行业风险、区域性风险影响极大，由于这部分人行业风险意识薄弱，基本不会对行业风险和区域风险进行预测和防范，由此市场风险就转嫁到了银行。

四、完善个人消费信贷业务的对策

1.转变消费者消费观念

当消费者对自己未来收入预期较乐观时，他们对负债消费的信心和能力才会增强。为此，我国首先要保持经济快速、健康的发展，提高就业率，并建立起完善的社会保障体系，使失业保险、养老保险、医疗保险等能够覆盖所有城镇居民，只有这样，才能消除消费者的后顾之忧。同时，有关部门还要加大宣传力度，运用媒体等方式向群众普及信贷政策及相关金融知识，鼓励和引导人民群众尝试适度超前消费，逐步提高居民的信用消费水平，用政策来调整市场，用贴近消费者需求的产品满足消费者的需要，营造出一个良好的个人消费信贷业务发展的大环境。

2.建立权威的个人资信评估体系

首先，应设立专门的资信评估机构。该机构可由人民银行进行业务指导，能有权调阅各商业银行资料，出具的资信评级结论各商业银行均可通用，并适用于一切个人消费信贷领域。还要进行实时跟踪，一旦发现不良信用记录，随时调整其个人信用等级;其次，完善个人信用计算机联网查询系统。将可证明、解释和查询的个人信用资料以编码进行存储，当个人要向银行提供自己信用情况时。资信评估机构可通过编码查询资料，进行信用等级评定;最后，建立个人银行基本存款账户，将目前以现金为主的个人收支改为以个人银行账户转账收支为主。这样，银行对个人货币和非货币资产就可通过转账和税收确认，从而就能够全面掌握个人收入情况和到期偿付能力，使评估更加合理、准确。

3.完善银行自身经营管理制度

银行应完善消费贷款风险管理制度，建立起一套消费信贷风险预警机制，加强贷前评估和贷后跟踪监督，及时掌握借款人情况，对有不良记录或不能按时偿还贷款的人，应列入“黑名单”，并加大追讨力度，拒绝再次贷款。还要从贷前调查、贷时审查、贷后检查几个环节明确职责，规范操作。银行内部还可建立具体办理消费信贷业务的专门机构，对员工进行定期培训，建立完善的考核机制。同时，可以建立消费信贷审批委员会，作为发放消费信贷的最终决策机构，做到审贷分离，形成平衡制约机制，以明确责任，更好防范信贷风险。

4.实现个人消费信贷产品多元化和大众化

首先，应针对不同消费群体，创新消费信贷的品种。如今，个人资金周转贷款、个人债务重组贷款、带有购买期权的租卖契约式消费信贷等在我国基本还处于空白状态。虽然一些消费信贷已在我国开始试行，但像信用卡消费贷款的功能等开发深度远远不够，银行应与商家密切配合，积极发展信用卡信贷。政府相关部门及商业银行还要密切配合，进一步拓展信用卡清算系统，扩大信用卡适用范围，优化信用卡消费环境。商业银行应结合我国消费者特点，针对不同消费群体制定出不同贷款品种，并研究、探索出这些品种在我国可行的发放模式和风险控制模式，尽快完善我国消费信贷体系。

五、结束语

综上所述，随着我国信用产品的丰富，规模将不断扩张。针对消费者的弱势地位，我们更需要引导他们提高风险的辨别，并对消费者权益保护，使消费信用关系更加和谐稳定。

参考文献

[1]龙游洋.我国消费信贷的现状及问题分析[J].经济研究导刊，2009，08（17）：143-144.