投资估算的步骤第1篇

一、对创业投资计划书之基本认识

（一）投资计划书是创设新事业时筹措资金必备的文件

台湾地区工商界人士，大家都很忙，有潜力的投资者更忙，尤其要向大老板解释投资构想，大约允许1小时左右，在这1小时当中，仅能做摘要报告，引起他的注意，让他了解交给何单位，何人办理而已。因此必须准备好详细的投资计划书交给大老板，让他带回去给幕僚评估，有了正面的评估意见后，能作出投资决策。目前中国大陆地区私人或各类企业想要向外界筹募资金，有90%以上缺乏投资计划书，这些没有投资计划书的投资案，筹募到资金的概率很底很底。

（二）投资计划书是节省时间的利器

创设新事业投资构想通常相当复杂，要以口头解释让投资者完全清楚，可能要好几天，很少投资者有这耐性，但不完全清楚整个投资构想，投资者又不敢投资。最轻松理想的方式是请投资者吃个饭，稍加解释，交给投资者已写妥之书面“投资计划书”，俟一段时间后，再问有什么不清楚的地方，再征询投资的意愿，省时又省力。

（三）投资计划书是沟通协调的利器

投资计划书如需要较多的资金，势必接触可能投资者的数目会超过20个，因并非百发百中而要将众多投资者召集在一起，不但时间不容易找，且与会人数众多，会前未有共识，会中讨论容易失控，无法达成决议。对众多投资者于短时间内达成共识的方法，便是准备一份清楚易懂的“投资计划书”同时发给众多的投资者，再个别稍加解释。让有共识的人聚集在一起开会，才能很快达成决议。

创设新事业筹划者应了解投资计划书是沟通协调的利器，如不用此工具面对众多的投资者，可能无法负荷，深感疲累，这也是让许多创设新事业计划踏不出第一步的原因。

（四）好的投资计划必须正确、清楚所谓正确，即必须注意数字品质，只要提到数字必须有根据，如为参考别人的数据，注明出处；如为假设，必须说明假设条件。例如，某项产品现在台湾市场为2亿元，必须注明出处。投资计划书中如第一年销货收入预计为2千2百万元，必须说明如下的假设：该产品在台湾市场的增长率为10%，且市场占有率假设为10%，即2亿元×（1＋10%）×10%=2200万元。

所谓清楚就是容易懂，让拿到投资计划书的人不必再经口头解释，就可以容易地了解整个投资构想。要清楚，需注意下列三项。

投资计划书要有目录，目录里要指明各章节及附件、附表之页数，以方便投资者很快就可以找到他所要的资料。此外，必须有“投资案汇总”章，这是专门给大老板或高阶人员看的，让他们了解投资计划的大概构想，并知道交给哪个单位或哪个人去评估。

此外，段落要有标题才能清楚，最好每500字以内就要有个标题，让投资者只看标题就约略了解下面500个字是要说什么，并决定要不要看详细内容。例如本段主要在说明“好的投资计划书必须正确清楚”。

段落之结构要清楚，一般秩序是“一”，（一）、1、（1）；甲、（甲）。亦即“一”里面要分段落时用（一）（二）（三）……；（一）里面要分段落时用1.2.3.……；1、里面要分段落时用（1）（2）（3），以此类推。本书之附件5-1可做为参考。

（五）投资计划书最好委由有经验的财务顾问或投资专家撰写

常看到许多创设新企业的投资计划书，简直不知从何看起，顶多只能了解产品或技术是什么，即使有简单的财务预算，数字大部分来自直觉，没有根据，不足采信，表达的名词不符合财务会计术语，易生混淆，投资条件不容易了解，即使了解亦不符合商业习惯。这样的投资计划书引不起投资者兴趣，筹募不到资金是不足为奇的。

最好的解决之道便是委由有经验的财务顾问或投资专家撰写。将拟好之“现金流量表及附表”提出来当作参考资料交给财务顾问或投资专家操刀。有经验的财务顾问或投资专家不只被动代拟，更可积极为创设新事业投资计划位定，拟出投资者可接受投资条件，并可进一步代为寻找投资者。

私人创业者应不吝惜给财务顾问或投资专家适当的报酬。所谓“天下没有白吃的午餐”，私人创业者由于仍然穷或不富有，处处都要省钱，但这笔钱是必须且值得付的。行行有专业，创设新事业往往是人生的重大抉择，不宜拿这种事自行摸索，而应该减少决策失误到最低。

通常必须付给财务顾问或投资专家之报酬，一般系由他们所花的时间乘于每小时应计算费用而得，但因为较难客观计算，也有采取每个字新台币2～5元为计算基础作为代撰“投资计划书”之酬劳。写出来的“投资计划书”所有权为委托者所有，他们可以拿出来向投资者作报告，因此无论该投资案筹募资金成功或失败，都必须支付这些酬劳。

另外，财务顾问或投资专家可能要求全部或部分投资者由其代找，如筹募资金成功时必须付佣金（中间介绍服务费），佣金的计算可能是所有投入资金的1～5%，或无偿取得新公司某个比例之股份，或取得创设新事业者所得权益之10～20%。

（六）创设新公司投资计划书必须以电脑作辅助工具

投资计划书之修改乃是必然的，无法一次就拟妥，较大的投资案，必须集合众人的意见，更需多次的修改。当策略改变时，整个投资计划书全部改变。例如本来要做两样产品，改为一样产品；或本来自行销售，改为仅接受委托制造，皆会使投资计划书改变。此外，资讯不断地明朗化，计划书内容亦会不断地更新，例如投资组合与经营组合渐渐确定，市场、销售渠道渐渐更清楚等等。

透过不断地沟通协调并修改投资计划书，可集结众人智慧，使投资构想更合理，更实际，更可行。估计这样的文字修改达50次以上，才能使一家公司创设。

这种性质的文件唯有电脑处理，才能减轻负担。个人电脑的使用已相当普遍，在文字方面可由其中的文书处理之电脑软件如Wordstar,PE2来处理，在数字方面可用电子试算表软件来处理，如Lotvs-1-2-3。

财务顾问或投资专家如涵蓄接受委托撰写“投资计划书”的业务，最好使用个人电脑处理，否则将会苦不堪言或则工作效率奇差。

二、创业投资计划书之撰写步骤

这里虽然是对帮忙撰写之财务顾问或投资专家的建议，但创设新事业者仍应了解本节并充分配合。

步骤一取得创设新事业者认可的现金流量表及全部附表。

步骤二首先请创设新事业者提供有关销货收入的背景资料。产品是什么？产品给谁用的？产品的市场区隔在哪里？全世界的市场？销售目标是如何估算出来的（亦即其假设条件为何）？

步骤三请创设新事业者提供关键技术说明书；产品生产制造及质量管制流程图，竞争者资料，并逐一检视厂房投资、生产或实验设备等与所列数字来源合理否？

步骤四研拟生产成本，包括直接人工，直接材料、工厂费用之估算是否合理？

步骤五研拟销售及管理人员之人事费用。

投资估算的步骤第2篇

【关键词】蒙特卡罗；风险价值；估计；实现

一、蒙特卡罗Monte Carlo的概念、形式与一般步骤

蒙特卡罗（Monte Carlo）方法，又称随机抽样或统计试验方法，以概率和统计理论方法为基础的一种计算方法。将所求解的问题同一定的概率模型相联系，用电子计算机实现统计模拟或抽样，以获得问题的近似解。为象征性地表明这一方法的概率统计特征，故借用赌城蒙特卡罗命名。又称统计模拟法、随机抽样技术。由S.M.乌拉姆和J.冯・诺伊曼在20世纪40年代为研制核武器而首先提出。它的基本思想是，首先建立一个概率模型或随机过程，使它们的参数，如概率分布或数学期望等问题的解；然后通过对模型或过程的观察或抽样试验来计算所求参数的统计特征，并用算术平均值作为所求解的近似值。

（一）积分形式

做Monte Carlo时，求解积分的一般形式是：

X为自变量，它应该是随机的，定义域为（x0， x1），f（x）为被积函数，ψ（x）是x的概率密度。在计算欧式期权例子中，x为期权到期日股票价格，由于我们计算期权价格的时候该期权还没有到期，所以此时x是不确定的（是一随机变量），我们按照相应的理论，假设x的概率密度为ψ（x）、最高可能股价为x1（可以是正无穷）、最低可能股价为x0（可以是0），另外，期权收益是到期日股票价格x和期权行权价格的函数，我们用f（x）来表示期权收益。

（二）一般步骤

我将Monte Carlo分为三加一个步骤：

1、依据概率分布ψ（x）不断生成随机数x， 并计算f（x）

由于随机数性质，每次生成的x的值都是不确定的，为区分起见，我们可以给生成的x赋予下标。如xi表示生成的第i个x。生成了多少个x，就可以计算出多少个f（x）的值

2、将这些f（x）的值累加，并求平均值

例如我们共生成了N个x，这个步骤用数学式子表达就是

3、到达停止条件后退出

常用的停止条件有两种，一种是设定最多生成N个x，数量达到后即退出，另一种是检测计算结果与真实结果之间的误差，当这一误差小到某个范围之内时退出。

4、误差分析

Monte Carlo方法得到的结果是随机变量，因此，在给出点估计后，还需要给出此估计值的波动程度及区间估计。严格的误差分析首先要从证明收敛性出发，再计算理论方差，最后用样本方差来替论方差。在本文中我们假定此方法收敛，同时得到的结果服从正态分布，因此可以直接用样本方差作区间估计。详细过程在例子中解释。

二、投资组合风险价值的蒙特卡罗模拟的原理

投资组合风险价值的蒙特卡罗模拟法不同于历史模拟计算模型，由于证券市场上股票价格是千百万化的，过去的股票价格并不能代表未来的股票价格，而对投资组合的未来一段时间内的风险价值，对任何投资者来说都是非常重要的。因此，这就需要对股票价格的未来变化进行估计，以便为投资组合未来的风险价值进行估计。

利用蒙特卡罗模拟法对投资组合风险价值进行估计的方法和步骤是：

（1）首先利用下面的股票价格的模拟模型来估计未来某一时期内股票的价格：

式中，―为t时刻的股票价格；―为t+1时刻的股票价格；―为股票价格对数变动的均值；―为股票价格对数变动的标准差；―为要计算的时间间隔（以年为单位）；z―为服从标准正态分布的随机数。

（2）根据得到的未来股票价格利用上一节介绍的投资组合风险价值的历史数据模拟计算模型方法估计投资组合的风险价值。

需要注意的是，股票价格对数均值和标准差必须与计算的时间间隔对应起来，如果计算的时间间隔为1天，那么股票价格对数均值和标准差必须是以日股票价格为基准；如果计算的时间间隔为7天（1周），那么股票价格对数均值和标准差必须是以周股票价格为基准。

三、模型结构设计

模型.xls”的工作簿，在当前的sheet1上设计模型的结构，如图1所示。

图1 投资组合风险价值的蒙特卡罗计算模型

模型由下述三部分组成：

（1）已知数据区域，要求用户输入投资组合的投资额、证券数量、未来计算总期数、计算时间间隔、置信水平和总模拟计算个数。此外，在单击[准备数据]按钮后，模型将对工作表进行格式化，生成一个要求输入各证券的投资比例、股票价格对数均值、股票价格对数标准差、以及目前股票价格的已知数据区域。

（2）命令按钮区域，包括一个[准备数据]按钮、一个[开始计算]按钮和一个[清除表格]按钮。[准备数据]按钮的功能是在用户输入证券数量后，模型自动对工作表进行格式化，以方便用户输入各证券的投资比例、股票价格对数均值、股票价格对数标准差、以及目前股票价格。[开始计算]按钮则完成计算功能，并输出投资组合中各证券的价格均值、期收益均值、投资组合单位、投资组合收益、以及投资组合的风险价值的计算结果。[清除表格]按钮则完成数据清除的功能，使工作表返回到图1所示的界面。

（3）计算结果区域，是在单击[开始计算]按钮后，模型计算结果的输出区域，包括最终计算结果区域和中间计算过程区域（在单击[开始计算]按钮才会出现。）

四、模型应用举例

例 某投资者用10万元进行一个由3个股票构成的投资组合，股票的有关数据如表1所示，若以周为单位，试确定在95%的置信水平下该投资组合的风险价值。

利用“投资组合风险价值的蒙特卡罗模拟计算模型”的计算过程如下：

（1）在单元格B3中输入投资额“100000”，在单元格B4输入投资组合中的证券数量“3”，在单元格B5输入未来的总期数（周）“52”，在单元格B6中输入需要计算的时间间隔（以天计算）“7”，在单元格B7中输入置信水平“95%”，在单元格B8中输入需要模拟计算的次数（比如1000次）。

（2）单击[准备数据]按钮，对工作表进行格式化，格式化后的工作表如图2所示。

图2 格式化后的工作表

（3）按照格式化后的工作表输入各个证券的有关数据。

（4）单击[开始计算]按钮，计算结束后，模型弹出“模拟计算结束”信息框，如图3所示，并将计算结果输出到工作表的有关单元格中，如图4所示。其中股票价格及收益等为最后一次的模拟计算结果。

若利用“投资组合风险价值的蒙特卡罗黑箱计算模型”进行计算，同样进行1000次模拟计算，则计算时间只要20秒左右，其计算结果如图5所示。

图5 蒙特卡罗的黑箱计算模型的计算结果

可见，该投资组合的周价格为13.36元，周收益均值为0.09元，1年的投资组合收益为623.19元。在95%的置信水平下，该投资组合第2个最坏的周收益为-0.07，该投资组合1年内的风险价值为4771.56元。

由于随机数的原因，每次运行模型所计算的结果是不一样的。当进行足够多次模拟运算时，则每次运行模型所计算的结果差别应该是不是很大的。

参考文献：

投资估算的步骤第3篇

    房地产投资过程实际上就是房地产项目开发经营的全过程。房地产投资周期长、环节多,是一个相当复杂的过程,对此,在房地产开发一章已经进行了一定的阐述,房地产投资过程与开发过程是类似的,不过其侧重点不同。概括而言,房地产投资过程大体可分为投资分析、土地开发权获得、房地产生产开发及房地产销售经营这四个大的阶段。

    投资分析

    房地产经济活动,是个大量资金运动的过程,一旦作出投资决定,资金的投入就是一个难以逆转的持续过程。投资决策准确,是确保整个开发项目成功的关键。反之,投资决策失误,就会导致重大损失。因此,慎重地进行决策,是房地产开发经营的必要前提。要保证投资决策成功,就必须在市场分析、财务分析的基础上,认真做好可行性分析研究。   (1)市场分析。   市场分析的重点在于估计市场对于投资计划中拟开发成为房地产商品的需求强度以及竞争环境的分析。对市场所做的研究有利于正确估计未来房地产的收益,进而有助于投资者在进行财务分析时,能够正确计算出未来现金流量。   (2)财务分析。   投资者经由市场分析估计未来房地产的收益,进而估计出未来的现金流量。因此,财务分析的主要目的是经由现金流量的估计,计算出预期报酬率,并以所得的结果与要求的报酬率加经比较来判定这项投资是否可行。此外,财务分析并对投资的风险进行估计,以判定面临的风险与预期报酬是否在投资者所接受的范围内。   (3)可行性分析。   可行性分析是一个综合的步骤。投资者除了利用前述市场分析与财务分析的结果,研究和判断其可行性外,还要进行相关的建筑与土地使用等法规限制的研究,以了解投资计划在法规限制上是否可行,以及目前的产权形式与产权的取得是否可行。而且对房地产开发的庞大资金来源是否能取得也是一个重要的关键点。   因此,只有在计划阶段中的可行性分析确定后,整个计划才可能付诸实施,而下一步骤的投资程序才能继续进行。投资者必须了解在计划评估过程中,可能会因为遭受的限制而作某些修改,因此,投资者在作可行性分析这个步骤时,并不能将其当作单纯的接受或否决的过程,它实际上还包括了重新评估与修正的功能。通常,在一些较大项目中,为了确保投资决策成功,可行性分析要反复研究,在正式决策之前,可作可行性研究,以保证投资决策的准确性。

投资估算的步骤第4篇

一、 引言

国内学者对于企业价值评价的研究方法很多，如张人骥、刘浩、胡晓斌运用剩余收益比率（rir）模型对企业价值进行研究，杨学锋运用灰色评估模型对股票价值进行研究，赵旭则运用超效率dea方法对上市公司的价值进行研究，并证实了该方法是一种可行的方法，本文在研究方法方面，沿用了超效率dea方法，但给出的模型假设条件和解决方法不同。赵旭使用的模型是基于规模报酬不变条件下的超效率模型，但由于受到不完全竞争、资金等问题的约束使得上市银行不在最优规模上运营，规模报酬可变的超效率（super efficiency）dea模型即se-bcc模型更接近于实际，但se-bcc模型与规模报酬不变的se-ccr模型相比，有可能面临解不可行的问题，本文提出非径向se-bcc模型。该模型有两个优点：第一，允许决策单元不在最优规模上运营；第二，该模型可以对样本银行进行全面排序。本文拟运用该模型对2008年的14家上市银行经营效率进行测算，以得出有投资价值的上市银行。

二、 非径向se-bcc模型

1. dea方法和bcc模型。数据包络分析法（data envelopment analysis，简称dea）是以相对效率概念为基础，用于评价具有相同类型的多投入、多产出的决策单元是否技术有效的一种非参数统计方法，其本质是要根据样本数据构建效率前沿，并根据各决策单元dmu与有效生产前沿面的距离状况，确定各dmu是否有效。基于投入产出的dea模型分为投入导向和产出导向两类，前者是指在给定产出水平下实现投入最小化，后者则是指在给定的投入水平下实现产出最大化。charnes、cooper和rhodese(1978)发展得到了在固定规模报酬（crs）下的dea模型，即ccr模型，banker、charnes和cooper（1984）放松了ccr模型中规模报酬不变的假设，提出了规模报酬可变（vrs）条件下的效率计算方法，即bcc模型。

模型（3）和（4）具有如下优点：第一，可以摆脱投入产出按相同比例变化的限制；第二，将评估单元的测量值分解成投入效率和产出效率之后具有良好的解释特性。

模型（3）和（4）并不总是可行的，要进行效率的排序，需将两者结合起来，具体步骤如下：步骤1：对于给定的决策单元dmu0，用模型（3）计算效率值。如果?籽*1?燮1，则?籽*1就是决策单元的效率指数，并转到步骤3，否则，转到步骤2。步骤2：用模型（4）计算效率值，?籽*2就是决策单元的效率指数。步骤3：对下一决策单元重复上面的步骤，直到得到所有决策单元的效率指数。最后，依据效率指数越大，决策单元越有效的原则进行排序。

三、

投资估算的步骤第5篇

【关键词】建筑项目;设计参数;工程造价;模型;估算

对建筑工程项目的造价进行科学合理的预测，是控制工程成本的重要手段，目标在于实现工程的经济性。而造价估算工作，需要分析诸多的造价影响因素。这其中，工程设计是不可忽视的一个方面。通过分析工程设计与造价之间的关系，能够促使设计师在建筑设计过程中加入工程经济性的考虑，从而通过造价的预测来为方案决策提供科学的依据。

一、工程造价估算的重要性

对于一项工程项目而言，造价是整个建设之中始终贯穿的因素之一。工程建设具有周期长、规模大、施工复杂等特点，因此具有很大的不确定性，在这种情况下就会导致项目价格经常发生变化。对工程造价进行合理的估算，一方面是工程可行性研究的组成部分，另一方面有利于工程施工的顺利开展。因此，造价估算在项目建设中具有重要的作用，具体包括以下几点：

（一）指导投资决策

就目前经济发展情况来说，我国的市场竞争非常激烈，快速准确的对工程造价进行估算，成为建筑投资方首要考虑的问题。工程造价决定了工程项目的投资费用，对工程造价进行估算，能够清晰地看到工程建设所需要的资金，以及经济利润收益。投资方看到这些数据信息，才能够进行投资决策。

（二）控制工程成本

对工程造价进行估算，是工程项目必须进行的一项工作，因为估算结果将会作为控制工程成本的依据。在成本控制上，主要体现在以下两个方面：第一，对于投资方而言，根据施工的不同阶段，对成本进行估算从而进一步控制，最后在工程决算中确定工程项目的最终成本。第二，站在施工方的角度考虑，以工程造价的估算为依据，指导成本控制措施，从而实现以最低的成本获取最大的经济利益的目标。只有这样，才能促进施工企业的长久发展。

（三）筹集工程资金

估算工程造价，同时也是投资方进行资金筹集的重要根据。只有保证估算方法的高效性，才能准确计算出工程项目建设的所需资金，从而提供给投资方一个资金额度。另外，如果是向金融机构进行贷款，这些机构也会对工程造价进行估算，从而评估该项目的偿还能力。

二、工程造价的估算模型

（一）定额法

定额法，简单来说就是对分部工程、分项工程的单价和工程量进行估算，然后通过乘积来估算工程造价。定额法的估算分为三个步骤：第一步，了解工程总体情况，分析工程项目的结构和特征，使用定额法估算工程投资情况。第二步，以估算指标为依据，对工程建设的直接成本、间接成本、利润、税收等情况进行计算。第三步，对各项成本进行汇总处理，从而得到总的工程项目造价估算。我国建筑领域大多采用定额法进行造价的估算，它以各个地区的生产水平和工作生产率为基础进行计算，因此能够反映出一个地区的经济情况和主要特点。

定额法的优点在于：第一，采用定额法估算工程成本，能够较为准确的反映出当地的经济发展水平，能够明确平均劳动生产率，这对于造价的宏观调控具有重要的作用。第二，定额法进行成本估算时操作简单，对于编制人员而言要求并不高，不需要具有丰富的知识结构就能够完成工作。定额法的缺点在于：第一，存在一定的滞后性，对于最新的科学技术成果并不能及时的反映出来。第二，定额法在计算过程中用到的造价是国家或地方统一规定的，对于投标竞争而言是不利的。第三，通过定额法估算工程造价，并不能反映工程的进度和质量目标。

（二）实物法

实物法，主要是计算施工中各种资源的消耗和单价来估算工程造价，基本思路也是分为三个步骤：第一步，对分部工程、分项工程中用到的人工、材料、机械费用和单价进行计算，从而确定出直接成本。第二步，将施工中的管理费和财务费，作为间接成本。第三步，将直接成本和间接成本汇总，从而得到工程总造价。

实物法和定额法相比，主要的优点在于能够根据市场的情况随时变动，能够根据工程中实际的情况确定各种资源的利用。因此，实物法可以反映出市场变化和技术管理水平，更加合理、更加准确。但是，它的缺点在于：第一，该方法对造价估算的过程比较繁杂，工作量过多，对工作人员的要求也比较高。第二，实物法操作的基础是需要很多的工程资料，这对投资决策和可行性研究而言是不利的。介于以上两点，实物法并没有真正得到普及使用。

（三）回归分析法

回归分析法，是根据工程建设中的历史数据，通过统计学的方法进行加工整理，从而得出和变量之间的关系，以此来预测工程造价在未来一段时间内的发展变化。现如今，越来越多的学者参与到这一方法之中，因此回归分析法在不断地完善。

回归分析法的模型表达是：

y=α0jβ0+α1jβ1X1j+α2jβ2X2j+……+αnjβnXnj（β≥0），这其中，nj指代回归系数，xnj指代工程变量，n指代残余平方和最小拟合系数。相关调查研究显示，线性回归方法结合解释模型，能够使工程造价估算更加准确，使误差控制在5%以内。不过，使用回归分析法，需要对工程样本进行分析，因此，准确率在很大程度上取决于样本的规模大小，以及和真实工程的相似程度。

（四）模糊数学法

模糊数学法，指的是找到一项与待建工程类似的已建工程，通过模糊数学理论确定出两项工程之间的相似程度，建立数学模型后估算出工程的造价。主要分为四个步骤完成：第一步，建立数学模型，对工程造价进行估算。第二步，确定模糊关系的系数。第三步，计算加权海明贴工程进度。第四步，对工程造价进行估算。

这其中，加权海明贴工程进度的计算是最为重要的环节，选择的样本越合理，其最终估算的造价才能越精确。实践证明，样本相似程度选择好，合理确定评估系数，就能够将造价的估算准确度控制在5%以内。

（五）灰色预测法

灰色系统是指信息内容部分已知、部分未知，基于灰色理论的方程模型被称为GM模型，通过应用GM模型进行预测就是灰色预测。具体来说，使用灰色预测法在估算工程造价，需要找出一项类似于待建工程的已建工程，分析两个工程之间的灰色联系，从而使用已建工程的造价资料来预测待建工程的造价。其步骤分为四步：第一步，确定系统的主导因素和关联因素。第二步，分别对主导因素和关联因素建立GM模型。第三步，从GM模型出发，建立系统方程。第四步，对系统方程求解，对计算结果进行累计还原，从而得到预测值。

灰色预测法是一种新型的造价估算方法，显著的特点是简便、快速。但是，由于影响造价的因素有很多，所以对不同因素进行预测其结果是不同的。为了提高预测的准确性，就应该对预测因素进行合理优化。

（六）人工神经网络法

人工神经网络模型是一种非线性自适应的动态网络系统，它是由数量较多、较简单的神经元连接形成的，这一系统的应用始于上个世纪90年代。使用这种方法来估算工程造价，主要分为三个步骤，即模块建立、模块训练、模块测试。在模块的建立中，要确定造价的影响因素，对数据进行分析，选择网络结构和内部规则等。网络结构体系由输入层、输出层、隐含层组成，造价影响因素在输入层的帮助下进入结构体系之中，隐含层对信息进行特征的提取，最后在输出层的作用下进行汇总，从而得到造价的估算值。训练模块主要负责数据的收集，以及制定网络学习准则。测试模块能够将预算造价和实际造价相对比，从而评价预测精度。人工神经网络法的优点在于适应性强、学习能力强，造价估算的准确度高。但是缺点是在运行过程中可能会陷入局部极小点，从而增大了误差。

三、设计参数分析下的造价估算模型的应用

（一）模型的建立

所谓结构模型，就是利用有向连接图来表明系统不同环节之间的联系，从而建立一个几何体的系统模型。模型建立的过程中，会涉及到ISM（解释结构模型）技术，它是建立结构模型最为常用的方法。应用ISM，主要的优点在于能够把复杂的系统分解成为数量较多的子系统，然后在经验值和计算机的帮助下，将系统构建成为多级递阶的结构。

另外，在研究建筑设计参数和造价之间的关系时，各个参数之间的制约和影响比较繁杂，且不同的参数对工程造价的影响程度和侧重点也是不同的，因此，在研究过程中可以加入ISM技术，它能够深入分析参数变化对造价造成的影响。综上，对工程造价进行估算时，想要提高估算的效率和准确度，可以选用层级较高的设计参数，同时选用指标估算、神经网络的方式。

（二）模型的运算

运用ISM模型对设计参数分析的步骤如下：第一步，确定研究系统，对系统中各种元素之间的关系进行梳理;第二步，制作网络图，能够表达出各种元素之间的关系。这其中，逻辑关系的建立十分重要，在不同的逻辑关系下能够得出不同的关系网络图。因此，制定网络图的前提是分析各项设计参数之间的相互影响关系。这个过程中，不仅要用到数学知识，同时还要涉及到结构工程、建筑学、建筑配套系统等学科，以及相对丰富的项目经验。第三步，在各种要素的关系网络图基础上，建立系统要素的邻接矩阵。第四步，以邻接矩阵为依据，通过计算得到可达矩阵。第五步，对可达矩阵进行层级划分，具体来说，这个矩阵中的元素列向量包含的元素个数是不相同的，以包含数量为划分依据，含量最多的就排列在矩阵的最左边，含量少的排列在右边，依次排列。第六步，对各元素之间的层级关系、相互制约和影响进行分析，从而得出元素之间的关系结构图，并且实现抽象图和影响关系之间的相互转化。

（三）模型的分析

在该模型中，由于参数的设计比较多，因此其中一项参数发生变化，就有可能引起其它参数发生变化，并最终影响到工程造价的估算。举例来说，在墙体设计上，外墙造价在总墙体造价上占据很大的比例，但是墙体的设计往往会受到其它因素的影响和制约，例如装修、通风、电力等。因此，如果只把外墙作为主要的设计参数来控制造价，就是不合理的。

通过ISM的分析，设计参数层级越高，对造价的影响就越大。在设计参数系统中，建筑规模是第一层级，对项目进行决策时，就可以依据建筑规模进行估算。随着设计方案的进一步发展，建筑的形状、结构、层数等各种元素，都是估算体系中的一部分。只有将所有影响因素都考虑在内，才能够提高估算的准确性。以ISM模型中前4个层级为例，通过建立估算模型，来对设计参数进行量化处理：

（四）基于ISM的多元线性回归估算分析

将ISM技术和多元回归分析结合在一起来应用，通过快速估算模型的建立，能够将造价估算误差控制在5%以内。因此，该种方法的造价估算准确率远远高于其它方式的估算。因此我们可以得出结论，将ISM模型和多元回归结合在一起，能够在造价估算中发挥较好的作用。

应用这种方法进行造价估算工作时，如果误差比较大，就应该对设计参数之间的关系进行分析与研究。建立多元回归分析模型时要注意：第一，自变量的选择，应该是数量比较多的设计参数;第二，要收集到尽量多的工程造价信息。

结语

综上所述，通过本文分析我们可以看出，为了提高工程造价估算的准确性，在工作中应该使用科学、客观的方法，并且保证模型的高效性、数据的准确性。在建筑设计参数分析模型之下进行造价估算的方法，经过实践证明具有很好地成本控制效果，能够最大程度上节约资源，因此使用价值显著，满足建筑行业的发展规律，从而促进我国建筑行业的稳定、健康、可持续发展。

参考文献

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[2]谷力.建筑设计参数分析模型的工程造价估算分析[J].科技创新导报，2011（17）.

[3]陈一飞，唐祥忠，李芳成.基于实例推理的工程造价估算知识重用模型[J].计算机应用研究，2011（08）.

[4]李文杰，汪春娟，赵春晓.RBF神经网络在商品住宅投资估算中的应用[J].科技信息，2011（25）.

[5]童健，阿肯江・托呼提.ISM模型在建筑设计造价控制中的应用[J].福建建材，2011（09）.

[6]胡志根，肖焕雄.工程造价估算及其风险分析模型研究[J].应用基础与工程科学学报，2010（04）.

投资估算的步骤第6篇

关键词：环境会计、环境管理、全成本评估、清洁生产

1 引言

随着环境保护运动的兴起，人们越来越关注经济活动对环境造成的冲击。在这一背景下，作为经济微观主体的企业开始重视其环境效益。一方面，由于消费与社会需求的绿色偏好提高，绿色生产将成为未来企业提高产品竞争力的重要因素。若企业能生产出具有绿色特色的产品，便可创造产品差异性，从而可提高产品销量与利润，并提升企业价值。另一方面，外部成本内部化的发展趋势使环境成本在生产成本中的比重日益增加，降低环境外部成本将有利于提高产品的价格竞争力[3]。因此，提升企业环境管理绩效成为提高企业竞争力的关键环节，企业环境管理也成为影响企业发展战略的重要决策工具[1]。

鉴于早期注重末端治理技术的污染防治措施不具有成本有效性，目前环境管制越来越重视经济诱因的考虑，而逐渐转变为整合型环境管理措施。促进企业的可持续发展、提高企业生态效益及其真实储蓄已成为企业环境管理的重点，其中又以企业环境会计的建立及全成本评估最受重视[4]。通过环境会计的信息搜集与管理，一方面可与外部关系人充分沟通，避免邻避现象[2]的发生，另一方面也可使企业进行最佳投资评价的选择，促进企业长期发展。而全成本评估作为一个全新的财务分析工具，已广泛应用于污染防治投资计划的评估。基此,本文将探讨环境会计在企业环境管理的角色与功能，并分析如何通过环境会计资料库系统进行清洁生产的全成本分析，以环境会计系统建立的企业清洁生产信息系统为基础，利用全成本分析系统帮助企业选择较优的清洁生产替代技术，促进企业生态效益的实现。

2 环境会计的意义及架构

环境会计是将会计学和环境保护相结合，采用多元化的计量手段和属性，以有关环境法律、法规为依据，研究经济发展与环境资源间的关系，并运用专门方法，对企业给社会资源、环境造成的收益和损失进行确认、计量、披露、分析，以便为决策者提供环境信息的会计理论和方法[6][10]。环境会计的发展并非用来取代传统财务会计，而是要补充其不足之处，实现企业的可持续发展。因此，环境会计已成为企业经营决策的重要参考信息来源。

环境会计主要以传统财务会计为基础，并结合企业活动对环境冲击的生命周期评估(LCA)，寻求最佳清洁生产(CP)方式，并进行全成本评估(TCA)，提升企业生态效益及企业真实储蓄，实现可持续发展的目标[5]。另外，对于企业编制环境会计的内涵，包括其意义、功能及性质说明如下（如表1）：

表1 环境会计的内涵

环境会计特性 说 明

意义  达到可持续发展的目标

 维持与小区互利关系

 追求有效率的环境保护活动

功能  内部功能：提高环境管理绩效，并支持企业投资决策参考

 外部功能：通过环境报告与外部关系人沟通，完善会计责任

性质  相关性：①公布的环境信息必须与企业环境管理有关②及时将社会最关注的环境议题纳入到企业环境管理体系之中

 正确性：①提供可以有效地说明分析相关环境议题的信息②信息内容的完整性及方法的零误差

 可了解性：①具有可用性 ②可提高企业资源配置效率，提升与外部关系人的沟通效率及企业竞争优势

 可比较性：①比较不同期间及不同企业间的环境冲击效果，可作为评定企业环境管理绩效的依据②信息的一致性是信息可跨期比较的基础，但需考虑跨期与空间差异的特性

作为环境信息管理的重要工具之一，一套完备的环境会计帐户应包括资料搜集、资料分类、资料记录、资料配置、资料分析和资料沟通等项目，而且应将环境会计纳入企业环境政策系统之中，其主要编制步骤包括目标界定、制定会计架构、建立资料清单、进行冲击评估、实施责任分配及拟定清洁生产政策以提升企业绩效（如表 2 所示）。

表2 环境会计实施步骤

步 骤 产 出

步骤一：目标界定

1. 界定目标  目标

步骤二：会计架构

2. 定义会计帐户  会计帐户

步骤三：建立清单

3. 记录资料

4. 汇总资料  资料表

 建立汇总清单

步骤四：冲击评估

5. 分类资料

6. 信息特色化

7. 信息评估  冲击分类

 建立指标

 生态平衡指数

步骤五：责任分配

8. 分配会计责任  建立详细区域划分与目标资料

步骤六：绩效提升

9. 整合信息

10. 解释结果

11. 执行与控制  建立环境管理系统

 界定环境管理弱势及改进策略

 生态效益提升

3环境会计与企业环境管理的关系

企业环境管理是具有价值的活动。企业实施环境友善的生产行为，一方面可以大幅降低资金成本及平均成本，实现环境管理的绿色红利[7]，另一方面也可以降低环境风险，提高并延长股东价值增加期限。近十年来，国际著名环境管理标准制定机构（包括国际标准组织（ISO）及欧盟的环境管理及查核计划（EMAS）等）制定很多环境管理标准，对企业环境管理制度的发展影响很大。通过共同环境管制标准的制定，利用与绩效相关的技术或程序，能持续改善企业环境管理绩效，提高企业环境管理的有效性。通过ISO与EMAS的环境管理措施比较[3]（如表3所示），可以发现两者存在着很多共同点，而其差异在于 ISO 不需要对外部报告，而EMAS 需要向外部关系人提交环境报告书。

另外，无论是ISO或EMAS两套环境管理制度都具有高度绩效[3]（如表4），平均环境管理费用回收期低于1.5年，环境管理的投资报酬率很高。进一步观察环境管理制度，可以发现环境管理工具是由传统管理工具演化而来的[3]（如表5），且主要差异仅是关心的目标不同，由原来关心产品质量及财务绩效转变为追求企业绿色生产行为及生态效益的提升。一般而言，企业通过环境成本会计进行环境管理可提高企业价值，主要由于：(1)反映真实成本，让更多外部成本内部化；(2)内部化未来环境风险：可进行环境风险管理等活动，且最终以生态效益指标的提高作为衡量环境管理成效的依据[8]。

表3 ISO 与 EMAS 环境管理措施比较

ISO EMAS

 制定环境保护目标与政策

 建立有效率的环境会计(信息管理)

 评估环境绩效(决策支持)

 执行计划

 建立高效率组织  制定环境保护目标与政策

 建立有效率的环境会计(信息管理)

 评估环境绩效(决策支持)

 执行计划

 建立高效率组织

 与内外部关系人沟通

表4 ISO 与 EMAS 环境管理绩效比较

ISO（2003) EMAS(2003)

ISO曾经审查500 家实施ISO标准的企业，其中：

 超过 80% 具成本有效性

 60%投资回收期小于1年 调查约800家企业执行EMAS环境管理系统，平均成本100,000 美元

 1/3 企业每年可节省80,000 美元

 1/3 企业每年可节省320,000 美元

 平均环境保护投资的回收期为1.5元

表5 传统管理与环境管理工具的比较

传统管理工具 环境管理工具

计算与成本化 生命周期评估

财务会计 环境会计

查核 环境查核

财务报告 环境报告

总质量管理 总环境质量管理

控制 环境控制

4 企业实施清洁生产的全成本评估架构

4.1企业实施环境会计的架构

环境会计制度建立涉及财务、会计、信息及环保人员，因此，编制之初应组成跨部门项目小组负责推动。主要建设项目包括建立厂商环境成本会计科目、搜集与建立环境成本会计资料处理程序与文件、环境成本会计科目的定义及作业说明，并调整或增删现有会计制度（包括科目、流程及作业程序）、建立环境成本会计的作业手册等。另外，环境会计资料的登录应以企业所有经济活动为主轴，并衍生至其与周边与上下游的互动关系，而在金额确认上，则是以当期支出为原则，并以附加方式调整现有财务会计系统。有关我国目前推动中的环境会计原则如下[10]：

1. 环境会计成本及效益认定：原则上在其所发生的同一会计年度计算

2. 环境成本与效益计算：实际金额计算有困难时，可采取估算方式

3. 环境成本与效益金额过小时(低于总金额 1%)，不应列入计算

4. 环境保护专属事业(如环保业)，其本事业体营业项目及产生利润均不得列入环境会计

5. 收托性质工作所产生的环境成本与效益，计为委托方(负担费用者)的委托成本

6. 海外分企业以当地货币计算相关环境成本及利益

(一) 环境成本

所谓环境成本指执行环保相关活动所发生的总费用，包括环境保护等所有减少环境冲击的成本。其会计科目可分为设备投资、研发、人事、动力、维护检测、耗材、委托、教育、捐赠及其它等。有关环境成本确认原则如下[3]：

1. 专款用于环境保护及减少环境冲击的支出金额

2. 支出用于多项用途，然而环境用途金额可清楚分开

3. 支出用于多项用途，虽然环境用途无法清楚分开，然而其金额配比认定超过50%以上时。

(二) 环境效益

所谓环境效益指企业进行环境保护等所有减少环境冲击的活动所获得的收益，如污染防治费及罚金等减少，或因获得环保表彰提高企业形象而增加订单等收入增加。环境效益确原则[3]：

1. 能够精确计算的金额

2. 非因企业努力于环境保护所获得的效益不应确认

3. 产品研发效益已发生才确认

4. 效益延迟发生，原则上仅确认3年效益(一次确认)

5. 因纸张、能源、水、原料及废弃物等减少而节省的金额，应列出其个别效益

(三)环境财务信息编制

为方便与现行财务会计信息整合，环境成本会计信息一般采取多元方式，随企业型态及规模大小弹性调整。

4.2 全成本评估与清洁生产

全成本评估(TCA)是协助企业进行环境管理，针对各种可行清洁生产替代技术或方案，分析其生命周期冲击的环境总成本(或环境效益)，并将其纳入到企业相关投资决策之中，以降低企业环境成本，提高其环境管理绩效及市场竞争力，实现企业可持续发展的目的[4]，其主要评估方法有：

1、成本最小化方法：计算各种清洁生产技术的生命周期的环境成本再加总该清洁生产技术的会计成本，获得总经济成本，选择其成本最小者。

2、收益成本比最大化方法：比较各种清洁生产替代技术与当前使用技术的生命周期的环境冲击，计算各种清洁生产替代技术的环境效益，再依据其会计成本，选择其中收益成本比最大者。

一般而言，全成本评估在清洁生产中的实施大致分为三个步骤，首先是利用生命周期评估(LCA) [9]确定企业各生产阶段的环境冲击效果，为后面的全成本评估提供基础资料和信息，下一步便是对各清洁生产替代方案进行评估，以寻求推动清洁生产的可能方案，最后是建立清洁生产的量化评估工具，利用TCA技术进行清洁生产各替代方案的经济效益分析，从而选择较优的清洁生产替代技术，其具体步骤如下：

（一）以LCA确定各生产阶段的环境冲击效果

其详细步骤如下（如表6）：

表6 LCA选定企业各生产阶段环境冲击效果的步骤

步 骤 产 出

步骤1 进行案例厂商背景资料的收集与分析，背景资料包括：(1)营业状况及行业属性(2)产品类别、原物料耗用情况(3)环境现况与污染防治情况等  背景资料

步骤2. 界定生命周期评估作业的目标与范畴，包括：

(1)系统功能：对产品的功能规格(效能特性)的陈述

(2)功能单位：表示最终结果的标准化/一致性参数

(3)数据品质：说明数据的代表性/来源/涵盖范围等  系统功能

 功能单位

 数据品质

步骤3. 进行盘查资料收集与分析工作，包括：

(1) 盘查窗体的制作，确保系统界限内每一单位过程的数据均被搜集

(2) 清点案例厂商的产品与活动在各个生命周期阶段中所耗用的能源与资源及所排放污染物的数量。  能源与资源及所排放污染物的数量

步骤4.进行生命周期盘查结果计算，包括：

(1)确认数据盘查阶段：可分为摇篮到坟墓、摇篮到大门或大门到大门等三种特性来决定；

(2)定义分配原则：根据案例厂商的产品特性采用重量比或价值比等方式来分配；

(3)污染负荷的计算过程：将数据质量的精密度、完整性、代表性、一致性及重复性等列入考虑范围之内。  数据盘查阶段

 分配原则

步骤5. 根据生命周期盘查结果，进行环境冲击分析，包括：

(1) 分类：将盘查数据归入冲击类别

(2) 特征化：将冲击类别的盘查数据模式化；

(3) 拟定指标：分为地区性、区域性和全球性指标。

(4) 确定案例行业在分析过程中污染冲击的最大可能程度；  冲击类别

 类别指标

 冲击的最大可能程度

（二）评估清洁生产替代方案所有可能性

从 LCA 盘查结果鉴别推动清洁生产的可能性，为后期成本分析做准备。根据选定的最大可能冲击程度，进行清洁生产各替代方案的分析：

1、确认推动清洁生产的可能性：改进产品设计、改进管理方式、改进场内物料管理、取代毒性原料、修改程序及废弃物厂内再利用等；

2、从进料改变、技术改变、内部管理或原料处理等途径，寻求推动清洁生产的可能方案，以便于后面利用TCA技术进行经济效益分析。

（三）建立清洁生产的量化评估工具

根据LCA的结果，鉴别出污染冲击的最大可能程度，进而从进料改变、技术改变、内部管理或原料处理等途径，寻找推动清洁生产的可能方案。然后，利用TCA技术分析各项清洁生产替代方案的经济效益，经济分析将作为企业环保相关决策的依据。

(1) TCA技术

首先，搜集并分析TCA技术的资料。然后搜集产品的单位生产成本及了解产品的制造流程，并确定清洁生产的替代方案，搜集现有技术与清洁生产替代方案的相关成本资料（常用净现值、内部收益率及回收年数，作为TCA的财务指标，但是全成本分析不包括外部成本的分析）。

其次，全成本分析的评估计算需案例厂商全力配合并提供相关财务成本资料及其经营决策与目标。最后对所做的决策予以定义，确认并了解各项成本（如直接与间接成本、意外、形象与关系成本），然后分析财务绩效，并做出决策，确定清洁生产替代方案的可行性。

(2) LCA与清洁生产替代技术的全成本分析

因企业的产业类别不同，产品性质与种类也不同，LCA只提出CP可能的方向。利用生命周期评估方法找出对环境冲击最大的产品制造流程或阶段，据此提出清洁生产技术可能的替代方案。实际操作中，具体的CP方案主要通过与企业成员沟通交流后才能确定可行的清洁生产替代方案，还要预测相关的技术与经济成本，且某些成本资料可能由经验法则或专家提供，其准确性较难掌握，其成本效益也难以量化。

就经济理论而言，技术与成本具有对偶关系，清洁生产替代技术的成本可以由相关信息估算。一般以避免环境损害发生作为推算环境改善效益的最佳代替值，然而环境损害的推算存在着较高的不确定性，不易获得其精确值。而环境会计分析作为一种衡量环境改善效益的替代方法，通过环境会计分析可以掌握生产过程中所产生的环境维护成本信息，了解各生产阶段的环境成本估计值，并以此作为衡量环境维护效益的替代变量值。但值得注意的是，此替代变量值通常低于实际环境效益值。

在了解生命周期分析的清洁生产替代技术的成本资料之后，再进行成本效益分析，从中得到各种清洁生产替代技术的择优排序，以选择最佳清洁生产替代技术。方法上，先看技术的可行性，收益成本比大于1者为可行。然而，考虑到未来的不确定性因素，稳健作法是选取内部报酬率超过15%以上者作为清洁生产替代方案。

5 结束语

总之，企业的环境管理是一项复杂的系统工程，企业必须坚持双赢的原则，既不能以牺牲环境为代价追求经济效益，也不能为了保护环境而抛弃企业经济的发展。推动环境会计资料库系统的建立，创造企业环境管理的新思路、新方法，并通过环境会计资料库系统进行清洁生产的全成本分析，以帮助企业进行最佳投资评价，选择较优的清洁生产替代技术，将有助于企业可持续发展战略的实施，促进企业生态效益的实现。

参考文献:

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[2]Dunk A. S...Product quality, Environmental Accounting and Quality Performance [J]. Accounting, Auditing & Accountability Journal.2002, (15).

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[10]乐菲菲，李丽华.对我国环境会计的初探[J].财会研究,2005,(5).

Study On Total Cost Assessment Mechanism Of Actualizing Clean Production

In Enterprises Based On Environmental Accounting

Zeng Youqi, Wang Jingfang, Yang Liguo

(Management Department of North-Western Polytechnic University, Xi’an 710072)

投资估算的步骤第7篇

一、建设工程投资估算

对一个建设工程项目来说，费用估算是不可或缺的重要步骤，随着工程的进度实施，工程需要运用的相关信息也更多，工程造价需要进行更加精细的估算，且整个过程也会更加复杂。而在建设项目工程中，投资估算这一步骤相对靠前，在对投资进行估算时，很多因素都没有办法进行详细准确的确定，而且，在工程施工与执行时，不可避免的会出现一些影响因素，对工程造价产生不可预见的影响，这也让项目投资难以进行准确的估算，因此，前期估算就会面临更多的不确定性，估算过程也相对粗糙，但投资估算对整个工程费用的影响程度是非常大的。投资估算主要存在于项目前期，是项目计价最重要的环节，能够对项目的资金筹措与经济评价产生影响，对工程的基础建设规模，投资决策方案、投资实施进度、项目设计成果、投资经济效果等，都有直接影响，更关系到建设工程是否能够顺利进行。传统的估算方法主要有比例估算法、资金周转率法、综合指标法、生产力指数法等，虽然这些方法也能够对投资进行大体上估算，但有些需要细分工程量，有些更倾向于经验估算，在当前条件下，已经无法完全满足建设工程项目在投资方面的估算需求了。而国外一些工程项目在估算过程中，普遍会运用历史数据分析法，在理论方面也有很多投资估算的模型，但在实际操作过程中，这些理论模型并不实用。因此，笔者选用多元统计法对工程项目中的投资进行估算与分析，以确保估算数据的准确与高效。

二、数据的整理与分析

1.数据的收集与分析。

为了构建起数据模型，需要对历史数据进行分析，从工程费用指数入手，对相关费用进行等价转换。历史数据对于模型的构建来说是不可或缺的输入元素，对模型参数与分析方法的选择有很大影响。笔者从某工程咨询企业中获得了89个建设工程的相关数据，主要涉及的内容有：建筑的标号、年限、类型、地点、面积、结构、可利用率等，实际成本主要指的是项目工程的总造价与单位造价。在回归方程中，自变量主要指的是一些比较典型的建筑物参数，这些参数具有一定特征，能够对单位造价产生影响，主要包括：总面积、层数、层高空间可利用率、结构等，这些参数也是在建筑初期能够基本确定下来的。

2.数据的筛选。

因为样本中的工程类型较多，工程类型的不同所产生的单位造价也会不同，为了准确的将变量分布的偏离量鉴别出来，在运用多元回归法进行分析以前，需要检验变量的分布情况，以不同建筑类型为基础，对数据进行合理筛选。可以运用R软件中的plot语句来实现。经过筛选之后，可以剔除一些特殊的样本，本实验中没有发现特殊样本。之后在89个样本中选取9个项目，分别为3号、8号、13号、17号、34号、45号、53号、61号、82号，剩下的80个数据则用于回归模型的构建与分析。

三、以多元统计为基础的分析模型

在会计领域中，回归分析是一种比较常见的数理分析方法，主要以事物发展为基础，对事物的主要矛盾进行分析，并研究主要矛盾之间的关系，之后构建起相应的数学模型，对模型进行预测。在建设工程项目中，投资的估算与上述过程非常类似，单位造价与建设项目工程中的很多因素都有一定的联系，这些因素相结合，能够在很大程度上对工程的单位造价产生影响。由于大部分多元非线性回归问题都能够变成多元线性回归问题，因此，本文在建立模型时选用多元线性回归进行模型的建立与投资的估算。

1.建立数学模型。

将单位造价设成Y，X1表示总面积，X2表示层高，X3表示空间可利用率、X4表示层数，X5与X6表示的是结构因变量（如果X5=1，X6=0，建筑是砖混结构；如果X5=0，X6=1，建筑是框架结构；如果X5、X6=0，建筑是钢结构），上述六个为非随机因素。Y会受到的影响除了这六个因素以外，还会受到随机因素的影响，用ε表示，Y与上述因素之间存在线性联系，可以用公式表示如下：Y=Xβ+ε，其中，β表示的是常数，该式可以看成一元多种回归。

2.拟合回归模型。

将历史数据制作成与之相对应的文本文件，将程序代码输入到R软件中，便可以得到相应的投资估计方程。从计算结果来看，X1与Y之间的关系并不大，因此，可以将这一数据剔除。从逻辑角度看，与投资中单位造价存在较大联系的是空间可利用率，在空间可利用率一定的情况下，总面积的变化不会对单位造价产生太大影响。一般情况下，总面积主要是通过其他变量间接对单位造价产生影响的，举例来说，某建设工程的层数、房间数都一定，总面积的增加会导致空间可利用率变大，单位造价会随之减小；而在层数与空间可利用率一定的情况下，总面积增加会使房间数增多，而单位造价不会发生很大变化，因此，可以剔除总面积这一变量。

3.判断有效性。

在剔除X1以后，可以在R软件中对回归方程进行重新拟合，但所得到数据之间的回归效果并不理想。如果假设模型正确，则可以通过回归函数进行推断，但在此之前，需要对模型的适应性进行检验，以对模型的有效性进行合理判断。从检验结果来看，将X1剔除之后的回归方程残差图呈现出散开的漏斗状，这说明误差方差并不相等，所以，之后需要对Y进行变化，这一过程可以运用Box—Cox的方法。运用回归函数线性、误差齐性、误差独立性以及误差服从性，可以对变化之后的回归方程进行有效性分析，得出新的残差图。新的残差图所显示出来的数据点基本上散布在一条线上，满足同方差性.

四、结语

投资估算的步骤第8篇

一、可行性研究的步骤

可行性研究的步骤为：复查系统规模和目标
研究目前正在使用的系统
导出新系统的高层逻辑模型
重新定义问题
导出和评价供选的方案
推荐一个方案并说明理由
推荐行动方针
书写计划任务书
提交审查。我们在进行可行性研究的过程中，要严格按照以上步骤执行。

首先明确开发的软件需达到的目标，接着分析现在正在使用的系统哪些需要放弃、哪些需要修改，接着建立数学模型，接着估计开发过程可能遇到的问题，并找出可能的解决的办法，在大量的可选方案中择最优者，接着推荐行动方针，再接着书写计划任务书，最后提交审查。

二、成本效益

在开发软件过程中，要充分考虑成本效益。可以学习商人的做法：开源及节流。但不管怎样，投资开发新系统往往要冒一定风险，所以慎行。

1、成本估计成本估算有两种方法：

（1）代码行技术。

（2）任务分解技术。目前我们常用的是任务分解技术，其实就是模块化开发。举例说明一下：像在开发“图书馆管理系统”中，我们可以把模块分为：新书入库、借书及还书。在计算成本时，先算这三个独立的模块所需的成本，最后累加起来得到软件开发工程的总成本。为了节省成本，我们在开发软件前期就考虑到组团队时人员少而精，到计算成本可这样计算：参与项目的人数，再乘以每人每月的平均工资，再估计此项目大概需要多少时间能完成。每个任务的成本=参与任务的人数每人每月的平均工资完成项目的时间。总成本=每个任务的成本相累加。

2、成本/效益分析的方法成本/效益分析的方法有四个：

（1）货币时间价值。

（2）投资回收期。

（3）纯收入。

（4）投资回收率。

3、现在我们用货币时间价值来分析：

通常用利率的形式表示货币的时间价值。假设年利率为i,如果现在存入P元，则n年后可以得到的钱数为：F=P(1+i)n。这就是P元钱在n年后的价值。反之，如果n年后能收入P元，那么这些钱的现在价值是：P=F/(1+i)n。用此方法，我们就能大概估算出成本与收益的关系，主要收益>成本，那么此软件系统就值得开发，反之亦然。

三、结语

投资估算的步骤第9篇

关键词：建设项目；工程造价；控制；分析

Abstract: In this paper, the author introduces the construction project decision-making phase cost control content, and analyzes its investment evaluation.

Key words: construction project; project cost; control; analyze

中图分类号：TU723.3文献标识码：A 文章编号：2095-2104（2012）

工程造价的确定与控制贯穿于项目建设全过程，但决策阶段各项技术经济决策，对该项目的工程造价有重大影响，特别是建设标准水平的确定、建设地点的选择、工艺的评选、设备选用等，直接关系到工程造价的高低。因此，决策阶段是决定工程造价的基础阶段，直接影响着决策阶段之后的各个建设阶段工程造价的确定与控制是否科学、合理的问题。

1 建设项目决策阶段造价控制的内容

工程建设投资控制是指在整个项目实施阶段开展管理活动，力求使项目在满足质量和进度的前提下，保证项目投资目标的实现。投资目标是随着建设实践不断深入而分阶段设置的，在施工阶段主要是以设计预算为依据的建安工程承包合同为目标控制建安工程投资，在这一阶段节约投资的可能性已经很小，但浪费投资的可能性却很大，因而要对施工阶段投资控制给予足够的重视。在施工过程中仅靠控制工程款的支付是不够的，而应根据施工阶段复杂多变的特点，从经济、技术、合同、信息等方面采用控制措施。

1.1 认真做好可行性研究报告

可行性研究，是对建设项目在技术上、工程上、经济上是否合理和可行进行全面分析、论证，提出评价；是确定建设项目和编制设计文件的主要依据。因此，它的质量、深度、投资估算的准确性，对建设项目投资起着举足轻重的作用 国家规定，初步设计总概算和可行性研究报告的投资估算，出入不大于 10%，否则，要对拟建项目重新决策。

1.2 全面细致编制投资估算

投资估算是指在整个投资决策过程中，依据现有的资料和一定的方法，对建设项目的投资数额进行的估计，它是项目决策的重要依据之一。在整个投资决策过程中，要对建设工程造价进行估算，在此基础上研究是否建设，因此投资估算要保证必要的准确性，如果误差太大，必将导致决策的失误。准确、全面地估算建设项目的工程造价，是项目可行性研究乃至整个建设项目投资决策阶段造价管理的重要任务。

1.3 做好项目决策前的准备工作

要做好项目的投资预测，需要很多资料，如工程所在地的水电路状况、地质情况、主要材料设备的价格资料、大宗材料的采购地以及现有已建类似工程资料，对于做经济评价的项目还要收集更多资料。造价人员要对资料的准确性、可靠性认真分析，保证投资预测、经济分析的准确。

1.4 建立财务评价指标体系

财务评价是根据国家现行财税制度和价格体系，分析、计算项目直接发行的财务效益和费用，编制财务报表，计算评价指标，考察项目的盈利能力、清偿能力等财务状况，据以判别项目的财务可行性，它是项目可行性研究的核心内容，其评价结论是项目取舍的重要决策依据。

1.5 科学选优

立项批准之后，需要在可行性研究的基础上，对拟建项目的多个解决方案进行全面的技术经济论证、评价和优选。目前，通常的做法是采用专家论证和招投标方式，力求客观、准确地汇集与项目执行有关的基本数据资料，请有经验的专家根据规定的条件对各种技术方案进行评价，从正反两个方面提出意见， 为决策者选择及实施方案提供多方面的建议。

2 建设项目决策阶段的投资估算

2.1 投资估算的内容

建设工程项目估算的内容，从构成来讲应包括该项目从筹建、设计、施工，直至竣工投产所需的全部费用，分为建设投资估算和流动资金估算两部分。估算工作按投资决策过程的进展相应的分为三个阶段，即投资机会研究与项目建议书阶段的投资估算、初步可行性研究阶段的投资估算和详细可行性研究阶段的投资估算。在不同的阶段，工作深度不同，估算的准确程度也不一样。

2.1.1 投资机会研究与项目建议书阶段的投资估算这一阶段主要是选择有利的投资机会，提出投资建议，该阶段的工作可大致分为两个步骤：

第一个步骤可称为毛估阶段，它属于项目规划的投资估算。估算的目的仅在于判断一个项目是否值得进一步研究。由于资料的综合性很强，因此，估算的工作量小，时间和费用均消耗少，但误差率较大，允许在 30%以上。第二个步骤可称为粗估阶段。它属于项目建议书阶段的投资估算。在此阶段，有了初步的流程图、主要设备的生产能力，并已确定了项目的地理位置。粗估的目的主要是判断一个项目是否可行，指导进一步的研究。此阶段的误差率仍允许达 30%。

2.1.2 初步可行性研究阶段的投资估算

这一阶段是介于投资机会研究和详细可行性之间的阶段，此时要进一步明确项目的可行性，以及设备、材料的规格、设备的生产能力、工厂的总平面图、公用设施的初步配置等。 进而确定项目是否进行详细可行性研究，并为下一步的研究和投资计划奠定基础，这种估算的误差率为 20%。

2.1.3 详细可行性研究阶段的投资估算

详细可行性研究阶段又可称为最终可行性研究阶段。在此阶段，项目已经进行了较详细的技术经济分析，决定了项目是否可行，并比选出最佳投资方案，估算的投资额比较准确， 可据此进行项目的筹资。这种估算的误差率范围为±10%。

2.2 投资估算的作用

各个阶段的估算有着各自的作用。项目建议书阶段的投资估算，是项目主管部门审批项目建议书的依据之一，并对项目的规划、规模起参考作用。项目可行性研究阶段的投资估算，是项目投资决策的重要依据，是研究分析项目投资经济效果的重要条件，一旦可行性研究报告被批准，其投资估算额即成为建设项目投资的最高限额；工程项目的估算不仅对其设计概算起到控制作用， 还是项目筹措资金及制订建设贷款计划、 核算建设项目固定资产投资需要额及编制固定资产投资计划的重要依据。在工程设计招标中，估算是优选设计单位和设计方案，衡量设计方案的经济合理的重要依据。估算也是设计者控制设计方案，实行工程限额设计的论据。

总之，投资决策过程，是一个由浅入深、不断深化的过程，依次分为若干阶段，不同阶段决策的深度不同，投资估算的精确度不同。另外由于在项目建设各阶段中，造价形式之间都存在着前者控制后者，后者补充前者这样的相互关系。按照“前者控制后者”的制约关系，意味着投资估算作为限额目标对其后面的各种形式造价起着制约作用。合理地计算投资估算，才能保证其他阶段的造价被控制在合理范围，使投资控制目标能够实现。

3 结束语

建设项目投资失控是我国固定投资领域普遍存在的现象。建设工程消耗大量的工料机资源，它投资大、建设周期长、综合性强，关系到建设各方的经济利益，对国民经济的影响重大。目前，在我国工程建设领域，存在着技术与经济相分离的状况。我国大多数工程技术人员往往把工程造价看成是财务、概预算人员的职责，认为与己无关。在项目实施过程中，工程技术人员往往只注重工程质量控制及工程进度控制，忽略对建设项目的投资进行控制。 如果技术人员忽视工程造价，管工程造价的人员不懂得与工程造价相关的工程技术知识，工程造价就难以合理地确定和有效地控制。

参考文献：

［1］李慧民.建筑工程经济与项目管理[M].冶金工业出版社，2009．

［2］苟伯让.建设工程合同管理与索赔[M].机械工业出版社，2008．