【关键词】商业银行 财务分析 局限性 对策
随着资本市场的进一步开放，我国银行业补充资本金的渠道在逐步拓宽，商业银行呈现排队上市的局面。然而，能成功通过监管部门审核并吸引投资者，必须有过硬的财务指标做基础；同时，投资者、债权人也越来越关注财务分析报告。在我国目前大的金融环境下，各种不确定因素对商业银行的财务影响越来越大；传统的商业银行财务分析已经不适应新形势、新变化，财务分析决策的实用性在实践中面临着巨大的挑战。
一、商业银行财务分析客体的局限性
财务分析客体主要是指财务报告及财务比率分析。财务报告是财务分析的基础。首先，现行财务报表只能反映过去某一特定时期或时点的货币化信息，而不能提供报表使用者对未来的、可预见性的、相关程度更高的全面信息；其次，只是简单套用一般企业财务报表体系的形式，没有充分反映商业银行特殊业务的具体情况，缺乏对有银行业特色的财务报表体系的深入研究；第三，商业银行为了实现自身的利益，人为地篡改财务数据、账外经营等情况屡有发生，因而商业银行财务报表的真实性因此被人为地降低乃至破坏。
财务比率分析是对会计核算结果及财务报告数据的再加工，但目前对其应用亦存在局限：首先，制度缺陷。目前我国商业银行执行的会计制度极不统一，上市银行执行新的企业会计准则，未上市银行有的开始试行新企业会计准则，有的执行金融企业会计制度，而城商行还在执行很久以前财政部为其制定的专用会计制度，制度上的不一致造成同业间财务数据的可比性失去基础。其次，某些比率无法反映综合财务状况比如资产流动性比率高，并不能就得出该年度银行资产的流动性强，流动风险小的结论；
二、商业银行财务分析主体的局限性
财务分析主体是指财务分析人员，他们是保证财务分析报告决策实用性的关键。商业银行的财务分析人员应具备一定的财务理论水平、较强的数据处理能力和逻辑思维能力。从我国的实际情况来看，商业银行财务分析人员距离上述条件尚有较大差距，这就导致财务分析过程中出现众多的行为性缺陷。
三、商业银行表外业务分析的局限性
在现行的会计处理程序下，表外业务末被纳入资产负债表中，仅以报表附注的形式注明。由于表外业务具有控制度差、透明度低、风险性高的特点，商业银行如不加强对表外业务的风险分析，将很难适应业务快速发展过程中防范潜在的风险的需要。
四、商业银行财务分析指标体系的局限性
（1）流动性指标的缺陷，主要在于它忽视了存款、贷款各自内部结构的差异，只是简单地将贷款总额与存款总额相比，而且该指标只注重对表内资产的计算，没有对表外的或有业务进行加权计算。此外，流动性比率为流动性资产与流动性负债之比。这一比率越高，表示银行的短期偿债能力越强。若银行的某些流动性资产尚失在短期内变现的能力，就使得银行的流动性被虚增。这显然将降低利用此比率衡量银行流动性强弱的可靠程度，甚至会使信息使用者对银行流动性的真实状况产生一定程度的误解。？
（2）说到流动性就不得不提到盈利性指标，在盈利性分析中应用得最多的当属杜邦财务分析体系，其核心内容就是对银行的资本利润率进行横向和纵向的比较，由于我国会计制度的变化较快，尤其是银行业，先后做了几次大的变动，从而使纵向比较失去可比性，而横向间在全行业内也是众多制度并行，可比较的范围又大打折扣。另外我国对资本各组成项目的内容、涵盖面的规定与国际标准《巴塞尔协议》规定比较，也有较大差异。这些都必然会影响到在实践中运用该比率分析银行盈利能力大小的效能。
五、改进商业银行财务分析的对策
尽快完善执行统一会计制度的进程，使财务分析具有横向和纵向的可比性，真正能为管理层的经营决策提供合理依据。同时借鉴吸收国际上在财务报表体系改革方面的最新研究成果，尤其致力于能充分容纳银行特殊业务信息的、具有银行特色的、符合中国国情的商业银行财务报表体系的建立。
确保银行会计信息的真实、可靠。坚持“三铁”、杜绝“三假”.提高财务报告的可靠性财务报告造假的主要因素就是道德风险问题，一方面.建立惩罚机制。另一方面.建立激励机制，提倡“铁账本、铁算盘、铁规章“三铁”信誉，把物质奖融与精神奖励相结合。
科学选择分析方法，构建分析指标体系。原始数据并不能提供财务分析所必需的财务信息，而是要运用各种分析方法和分析指标对数据进行合成、加工，将之转化为可用信息。根据分析目的选择合适的分析方法和分析指标是做好财务分析的非常重要的环节。
大力加强科技投入，用计算机系统代替手工劳动，加大财务分析的精度和准确度，减少手工计算的误差。有条件的银行可以用数据仓库，实现数据共享，提高财务信息的及时性和准确性。数据仓库大大地减少财务分析人员的工作量，而数据又十分精确，真正成为商业银行经营管理的好参谋。
(一)信贷企业资料的真实性难以分辨在向商业银行进行贷款过程中，存在着一些企业为了更加容易获取商业银行的贷款提报虚假材料，虚假财务报表。甚至有一些没有职业操守的银行工作人员，不顾银行的利益和发展，为谋取私利帮助企业提供虚假报表，规避法律风险和信贷管理制度，财务报表数据是银行信贷决策的主要依据，虚假的信息和资料往往会对银行的信贷分析造成严重的影响、给银行造成重大损失。
(二)盲目相信财务比率分析结果财务比率指标是用来衡量授信对象是否具备授信的标准，然而盲目相信财务比率分析结果是片面的。很多银行却恰恰犯了这种错误，银行认为企业的各项指标良好，但是这并不能保障借款人或者保证人的现实财务状况不佳，没有按时还贷的能力。而且由于财务指标是静态的指标，不是动态的，所以很容易受到操纵，信贷人员如果分析能力不佳，就不会认识到这一点，而盲目对比财务比率结果，造成了财务报表分析技术有而无用。
(三)财务报表分析与质押、抵押贷款脱节银行信贷人员综合素质和长期以来工作的影响，导致财务报表分析流于形式，注重信用贷款，但是对担保贷款中的质押贷款和抵押贷款不够重视，只对其进行形式审查而非实质审查，这就使银行不能及时发现问题，从而导致银行存有大量的贷款坏账。同时，对于贷款的前期调查商业银行非常重视，但是后期跟踪调查不足，导致了企业的情况发生变化时银行难以及时掌握情况，造成了抵押贷款和质押贷款与银行的财务报表脱节，而财务报表分析就会出现片面甚至不合理的情况。
二、掌握财务报表分析对信贷工作的影响
(一)对企业资料严格把关财务报表分析对银行的信贷工作有着重大的影响，基于目前存在较多信贷企业提供虚假材料的情况，银行要对企业提供的资料进行严格把关。首先要加强对银行信贷内部人员加强监管，一旦发现其帮助信贷企业造假，严惩不贷。其次，应在全国范围内形成统一的企业贷款信用制度，无论信贷企业诈贷了任何一家银行，立即会在系统中对该企业形成不良信用记录，如此一来，会对企业的贷款行为形成较为有力的约束，从而有利于银行信贷工作的顺利开展。
(二)改善分析财务比率片面化财务比率银行对企业的授信程度进行衡量的一个重要标准，但对财务比率进行分析的过程中不应该片面化，不能完全信任财务比率。相应的，应该对借款人以及保证人的财务状况进行实质的、多方面的了解甚至是调查，以保证后期其有足够的还款能力。同样重要的是，要提升银行技术人员的专业水平，静态的财务比率可以作假，有足够专业水准的工作人员大部分会及时发现财务比率中的问题，从而使银行避免遭受重大的损失。这对银行是百利而无一害的，避免了财务比率片面化即相当于无形之中给银行加上了一层保护盾，能够使银行的信贷工作有很大程度的自我保护能力。
(三)财务报表分析与担保条款相结合财务报表对银行的影响力，不可否认，是不可估量的。但在银行的审查过程中，财务报表是形式审查，不能完全保证其正确性。对形式的补充即为实质，而担保贷款恰恰弥补了财务报表的缺憾，在财务报表分析中，应当重视质押和抵押贷款，不仅对其进行贷前调查，更要在贷后进行及时追踪。贷后的追踪才是最重要的，这是由质押或者抵押贷款的特点所决定的，质押或者抵押贷款的目的就在于保障银行在贷款人无力偿还借款时而享有的优先受偿权。于是，银行应当在此方面加强人才培养，改善银行工作人员单一的知识结构，至少在这一方面能够掌握财务报表分析与质押、抵押贷款之间的关系。这将大大减少银行的呆账、坏账，使银行的资金流动性更高，更加有利于银行的健康发展。
三、结束语
强化对授信企业的财务报表分析，合理确定企业财务状况能够为银行信贷业务提供有力支持。本文围绕企业财务报表在银行信贷业务中的应用，重点围绕企业偿债能力、运营能力以及盈利能力等进行了分析。
关键词：
企业财务报表；银行信贷业务
一、相关概述
对于银行来讲，在进行信贷业务时需要重视对企业的信用分析，评估借款人的信用高低，以此来确定借款人未来时期内按照合约及时偿还本息的能力和意愿。银行进行财务报表分析重点是围绕企业确定授信等级、评估还款能力、选择放款方式以及预测未来企业的盈利趋势等。只有依靠财务报表分析，准确了解企业的真实状况，才能够切实保证信贷资金的盈利性和安全性。财务报表分析不准确、不合理，决策失误等问题都会导致银行决策不准确，最终影响信贷资金的安全和完整，因此有必要强化银行在信贷业务中的财务报表分析，为企业信贷业务提供必要的支持。
二、银行信贷业务中企业财务报表分析的方法和内容
银行在信贷业务中对企业的财务报表进行分析，其目的主要是为银行能否为相关企业提供贷款及信用提供决策支持，相关业务主要包括履约保证、付款保证以及商业票据兑现等表外授信业务。围绕企业的财务报表进行分析时，银行需要重点关注被授信企业能否到期归还本息、能否按时支付利息、能否到期履约保证以及能否支付到期票据等。银行对于企业信贷业务重点是关注企业对借款等债务的偿还能力，因此在财务报表分析上可以分为短期性分析和长期性分析两种，其中短期性分析重点关注企业的财务实力和现金流量情况，长期性分析则重点关注企业的盈利能力。就管理实践来讲，银行在信贷业务中对企业财务报表分析主要还是从企业的资产负债表、现金流量表以及损益表等入手，在此基础上分析企业的信用状况。着重考察企业的流动比率、速动比率、资产负债率、产权比率、资产报酬率、存货周转率以及应收账款周转率等财务指标，并对多个财务指标进行综合分析，最终实现银行信贷业务在财务报表分析中的企业偿债能力、运营能力以及盈利能力的分析考察。
三、企业偿债能力分析
对于企业偿债能力来讲，按照时间长短可以划分为短期偿债能力以及长期偿债能力两种。其中，短期偿债能力主要是指企业依靠流动资产来对流动负债进行偿还的能力。银行将贷款放给企业，依靠对企业短期偿债能力的分析可以判断出银行的本金以及利息能不能及时收回。正是由于短期偿债能力会直接决定着企业未来的持续经营能力，因此银行在进行企业借贷时会首先依靠企业财务报表进行短期偿债能力的分析，这也是企业进行财务报表分析评价的第一项内容。银行对于企业的贷款最为关注的是企业是否具备充足的资产，并且相关资产是否能够及时转化为资金来偿还短期债务，在这一方面银行主要是依靠计算企业的流动比率、速动比率来对其短期偿债能力进行研究分析。一般情况下，企业的流动比率和速动比率越高，则意味着企业的短期偿债能力就越高。但是需要注意的是，这一指标并不是越高越好，尽管这类指标高意味着企业的短期偿债能力较高，但是也意味着企业的管理过于保守，资金闲置或者负债利用不充分。因此，银行在对企业的短期偿债能力进行分析时还应结合企业的实际情况来进行。结合多方面进行考虑，在进行短期偿债能力分析时充分考虑到应收账款周转情况以及企业存货情况等，全面科学地对企业的短期偿债能力进行判断，减少判断失误。除了短期偿债能力分析之外，银行还应当充分考虑企业的长期偿债能力。企业长期偿债能力的大小一方面取决于企业自身的获利能力，另一方面则取决于企业的资本结构。正是基于此，银行在对企业进行资金借贷时可以借助于财务报表，分析其产权比率以及资产负债率，并在此基础上结合利润表的利息保障倍数等对企业的长期偿债能力进行分析。产权比率能够反映出企业负债跟所有者权益之间的比例关系，这一指标的大小能够直接对投资者和债权人的投资风险产生影响，在企业负债比例较大时，企业的投资比例就会偏低，就意味着企业的风险大部分是由企业的债权人进行承担，会在很大程度上弱化银行的债权安全性。除此之外，银行在使用产权比率分析企业长期偿债能力时，还应当考虑到这一指标的使用是依靠企业的净资产来开展的，由于净资产项目中包含了递延资产、无形资产、待处理财产损益以及待摊费用等不确定性项目，支付能力都相对比较弱，因此银行在使用这一指标时还需要结合有形净债务率进行分析研究。资产负债率能够从整体上反映企业的偿债能力，也是银行进行财务报表分析的重点内容。能够从企业的资产总额以及负债总额的相互关系分析判断出企业未来的偿债能力。在使用资产负债率分析企业的偿债能力时，一般情况下这一指标越低则表示企业的整体偿债能力越高，能够更好地偿还长期债务。但是这也并不意味着这一指标越低越好，在企业资产负债率过低的情况下，企业往往过于保守，不能够有效利用负债进行生产经营，很可能会对企业未来的生产经营产生不利影响。银行在实际的企业信贷业务中可以将资产负债率指标考查范围锁定在30%-60%，同时结合企业自身发展实际和行业特点，合理确定企业的资产负债率指标值，依靠资产负债率分析研究企业收益状况，合理判断企业未来的支付能力。
四、企业运营能力分析
企业运营能力的大小在很大程度上关系着企业的资产管理效率和资金回收情况，对于银行资金借贷来讲也是财务报表分析的重要内容。资产运营能力又指资产管理效率，通常情况下企业的资产运营能力越高，则表示企业的资产管理水平越高，在实际分析中可以依靠流动资产周转率、总资产周转率、应收账款周转率以及存货周转率等指标。在这其中，应收账款周转率和存货周转率是重点分析内容。应收账款周转率能够分析企业应收账款的收回速度，是企业偿还债务的重要保证。应收账款周转率越高则表示企业的偿债能力越高。而存货周转率则表示企业营销能力的大小以及产品市场销售情况的好坏。这一指标应当在一定的合理范围内，既不能过高，同时也不能够过低。存货周转率过高则表示企业采购过于频繁，采购成本增加，同时很容易导致企业市场销售机会的错失，也会导致企业的资金回笼出现一定的难度。而企业存货周转率偏低则意味着企业产品市场滞销，机会增加管理难度和仓储成本，同时也会占用大量资金，使得资金使用效益和使用效率偏低。上述两个方面都对于银行及时收回信贷资金不利，因此也就要求企业的存货周转率维持在合理水平。银行在对此财务指标进行分析时也需要结合行业特点和企业生产经营实际，合理判断企业的营运能力状况。
五、企业盈利能力分析
银行在对企业进行资金借贷时也需要关注企业的盈利能力，在财务报表分析上重点依靠销售利润率、总资产报酬率、每股收益等财务指标实现对盈利能力的分析和判断。企业只有实现盈利才能够保证其未来时期内的存在和发展，因此银行将盈利能力作为资金放贷的标准也是合理科学的，基于此，盈利能力也成为企业管理者和银行共同关注的问题。一般来讲，企业的盈利能力财务指标越高则意味着企业盈利能力越强，未来时期内企业归还本息的能力也就越大；相反地，企业的盈利能力指标越低则意味着企业的盈利能力越低，未来时期内企业偿还本息的能力也就越低。除此之外，银行在对企业进行资金借贷时还需要重点考察企业经营性净收益在整个企业净收益中的比重，这一指标能够反映出企业主营业务净收益的比重。这是由于通过主营业务活动的净收益相对比较稳定，这一指标越高表明企业的主营业务越明确，后期的发展就越稳定。只有确保企业的净收益大都是来自于企业的主营业务发展，而不是源于投资交易或者处置资产，才能够提升企业收入的可靠性和稳定性。同时，实现对企业盈利能力财务指标的连续性分析更能够考察出企业的盈利能力。
参考文献：
[1]张克雯.商业银行的信贷风险管理[J].经济导刊，2013(01).
[2]史建平，杨如冰.信贷技术在中小企业金融服务中的应用[J].中央财经大学学报，2011(06).
[关键词]银行信贷审查 财务分析
银行信贷决策是门学问，更是门艺术。信贷决策是在考虑多种影响因素，从多个围度对借款人进行综合评判的基础上得出。虽然企业财务分析仅仅为信贷决策提供参考，但财务分析是其中非常重要且必不可少的环节。
一、银行信贷审查中财务分析的作用
财务报表分析的最基本功能，是将大量的报表数据转换成对特定决策有用的信息，减少决策的不确定性。在具体分析过程中，财务报表仅仅是数据，分析的核心在于解释数据，并寻找深层次的原因，关键是要透过数据发现是否存在影响贷款安全的风险隐患，从而得出借款企业有无还款能力的结论。财务报表分析是把整个财务报表的数据，分成不同部分和指标，并找出有关指标的关系，以达到认识企业偿债能力、盈利能力和抵抗风险能力的目的。当然，财务报表分析只是一个认识过程，只能发现问题而不能提供解决问题的现成答案，只能作出评价而不能改善企业的状况。银行在信贷审查中把握的一条重要原则是，针对借款人存在的风险因素提出控险措施，若风险在可承受范围内则可予以贷款支持，否则不予支持。
二、银行信贷审查中财务分析的内容及方法
银行信贷审查人员进行财务分析最关注的是借款人现在和未来的偿债能力。借款人偿债能力与其盈利能力、营运能力、资本结构和净现金流量等因素密切相关。财务分析可从以下三方面着手：（一）结合企业所处行业及发展阶段分析：不同行业、不同发展阶段呈现不同财务特征，有不同评价标准及审点。（二）研究规模、结构及质量：不同规模的评判标准不同。而“平衡、和谐”的结构是一个重要感觉。资产的规模、结构及质量反映企业经营和投资战略；负债和权益的规模、结构和质量反映企业融资战略和资本结构的合理性；收入和利润的结构和质量反映企业盈利模式及持续盈利能力；现金流量的规模、结构和质量反映企业现金流量运转的顺畅程度、现金的赚取能力、筹资能力和投资战略。（三）详细分析三张表：三张表应互相印证、有机统一。运用一些分析方法（如指标分析法、因素分析法、比较分析法、趋势分析法等），对异常变动找原因，并预测未来现金流情况，对整体财务状况尤其是偿债能力给予综合评价，为贷款决策提供参考。
财务比率的比较是重要的分析手段。这些比率涉及到企业经营管理的各个方面，可分为：变现能力比率、资产管理比率、负债比率和盈利能力比率。银行审查中比较关注变现能力比率，即企业流动性风险的分析。如银行在与一担保公司合作前，对其财务状况进行分析，发现该担保公司注册资本及资产都较大，但其资产多是固定资产，资产的价值和快速变现能力较差，其担保能力并非财务数据反映的那么强大，与其合作应审慎。
三、银行信贷审核中财务分析的关注点
除上述常规分析方法外，结合银行信贷审查的特点，实际操作中重点关注以下几点：（一）关注存货、应收帐款。存货有太多沉没成本还是固定资产增加闲置资产，还是技术落后或营销体系不完备导致滞销？分析存货结构、价值、期限以及变现性。应收帐款关注集中度、回收率、变化趋势，详细分析帐龄、结构及质量，确定坏帐风险及其坏帐准备的计提是否充分。特别提示的是“其他应收款”不可忽视，往往隐藏很多问题，如大股东或关联企业占款，极大地影响了企业的偿债能力，也对银行监控贷款资金的使用带来难度。通过其他应收款大额往来明细及款项性质的注释，可了解企业大额资金是否被其他企业占用，有无往来单位名称异常（如投资公司、期货公司、房地产公司等）、往来性质异常的款项，对分析企业的资金流向及风险有很大作用。（二）关注销售收入增长但利润下降情况，分析主营业务成本的变动，是否成本增长率高于销售增长率？关注销售收入增长但经营活动现金流下降情况（应收帐款增加）。财务分析关键是解释数据，如利润率下降是由于市场原因还是原材料价格上涨因素造成的，是整个行业的下滑还是个案，对企业影响有多大，是短暂的还是持续的，这些分析都很重要。（三）分析盈利能力应分析各层次利润，如毛利润、营业利润、税前/后利润及与销售净额的比率。以存货作为营运周期主要部分的贷款对象，重点分析毛利润，同时结合考察主营业务成本增长率。对于以成本控制为成败关键的贷款对象，重点分析营业利润。（四）负债中的“应付款”同样分析账龄和集中程度，还涉及商业风险问题，影响供应链的稳定性。“其他应付款”也是一个需花时间核实的科目。往往隐藏着向股东、关联企业或职工的大额借款，削弱了企业未来的偿债能力。资本的特征就是具有稳定性，而流动性负债具有很大的不稳定性，可能影响其持续经营及偿债能力。银行审查中会详细了解该科目构成、还款期限等，通常的控制措施是在借款合同中约定“在结清我行贷款前不得归还股东借款/职工集资款”。
（五）核实资产的真实有效性和价值。
如资本公积中的资产评估增值，是否有虚增情况。若评估增值所占比重过大，将严重影响企业资产真实性，影响对其偿债能力的判断，只有还原为真实有效的资产所作的评价才是有意义的。例：一户造纸企业，所有者权益1.8亿，实收资本2000万，资本公积逾1亿（大部分为评估增值），资产负债率69%，若剔除虚增资产部分，资产负债率高达83％。（六）重点进行现金流量分析。现金流量分析不局限于现金流量表，还要与资产负债表、损益表等结合起来对照分析，相关数据是否一致统一，可互相解释，这样才能全面而深刻地揭示公司的偿债能力、盈利能力、管理业绩和经营活动中存在的成绩和问题。现金流量分析应集中在：借款人的现金来源和用途有哪些，是否围绕其主营业务；是否存在现金流不足或为负情况，其主要原因何在；借款人未来的现金需求如何；借款人未来的经营活动产生的现金流是否稳定等。而且还应注意现金的性质，如公积金、公益金有很多专业性质或专门用途，不能用来还款。只有“自由现金流”可直接用于还款。另外，货币资金中有多少已用于质押，用于承兑汇票保证金，对正确分析企业短期偿债能力很重要。（七）在对企业申请流动资金贷款需求分析时同样需结合其财务状况分析：为什么需要贷款？是规模扩大产生的需求还是市场销售不畅造成资金回笼不及时产生的需求？究竟资金链中缺口产生在哪个环节？需特别说明的是，银行在衡量大额贷款客户风险度的五条标准中涉及财务指标的两条重要标准为：现金流量的脆弱性和财务杠杆比率的高低。可见银行在风险把握上对现金流量和负债率指标的重视。
由于银行非会计师事务所，对财务报表的分析不够专业，其方法体系不够完善，还有很多提升的空间。不可否认，很多情况下是凭经验判断。但，我们在实践中发现，通过对企业进行财务分析往往可以获得很多有价值的信息并发现其中的风险隐患，为信贷决策起到很好的参考作用。我们将不断总结、探索更加有效的分析方法使之发挥更大的作用。
【关键词】商业银行；理财业务；发展趋势
一、我国商业银行理财业务发展趋势
1.“净值型”产品
目前大部分理财产品都为“预期收益型”，产品说明书中即列明了预期收益率。尽管说明书中必须载明“理财非存款、产品有风险、投资须谨慎”的警示标语，但从实践来看，较少有银行的理财产品不能按预期最高收益率兑付收益，而本金损失的案例更是凤毛麟角、一旦出现就可能演化成银行巨大的声誉危机。
随着存款利率市场化的推进， “预期收益型”理财产品将与存款同质化，市场吸引力将会下降。而“净值型”产品更符合资产管理的本质要求和监管部门的对于理财业务“单独核算、风险隔离、行为规范、归口管理”的四项基本要求。“净值型”产品能够强化银行和投资人双方“买者自负、卖者有责”的认识，能够通过投资于标准化资产实现公允估值，并能够以银行的资产管理行为而非利差作为收费的基础，因而“净值型”产品虽然目前在市场上占比较低，却有着广阔的发展空间。
2.标准化融资渠道
非标资产的全名为“非标准化债权资产”，是指未在银行间市场及证券交易所市场交易的债权性资产。标准化的融资渠道，如银行贷款、债券融资等，均是在一种相对明确、规范与公平的机制保护下进行的投融资过程，非标产品则是绕过银行或债券审批管理部门，通过某个非标准化的载体（如信托计划等），从而将投融资双方衔接起来。目前标准化融资渠道已经成为当前理财产品的必然发展趋势。
3.“资产池”运作
资金池模式的运作方式是银行建立一个“资产池”，银行采购股票、货币市场工具、债券、信贷资产等，将其虚拟地置入一个池子内。同时银行对应地建立一个“资金池”，把客户募集的资金放入该池中对接采购来的资产。“资金池”的运作模式就是银行将多款理财产品所募集到的资金归集到同一个“资金池”中集合运作，并将“资金池”中的资金投入到多个投资对象所组成的“资产包”中。因此，在这种运作模式之下，投资者根本无法了解到自己所投入的资金究竟对应了哪一项投资资产。而目前绝大多数银行都不对资产池中各品种投资比例进行披露，资金池理财产品信息不透明已经成为这一模式的最大隐患。
二、我国商业银行理财业务发展的改善对策
1.细分目标群体，通过差异化服务模式，尽量满足顾客多层次需求
基于现代金融背景，我国商业银行必须将细分客户理念引入银行内部，对客户管理系统予以健全与完善，充分利用银行本身所具有的客户资源，细分客户，以此将贴切、合理的理财服务提供给各文化背景、消费心理及社会阶层的客户。比如，具有较强风险承受能力、较高收入的客户，应该在客户风险承受范围前提下，将收益较高的理财产品提供给客户，对于具有较低风险承受能力、收入相对比较稳定的客户，应该为其介绍保本型或者收益固定的理财产品。结构性理财产品达到预期最高收益率的概率相对较低，也有可能亏损本金，因此投资者在购买时，最好是作为资产配置的一部分，利用部分投资资金进行投资，分散风险。
2.加强创建与整合营销渠道，创先与变革银行营销方式
不断强化我国银行直接营销（比如：物理网点）与间接营销（比如：电话银行、网上银行及手机银行等）的整理与构建，对向顾客转移金融产品极为有利，我国商业银行营销理财产品并不仅仅是单纯、简单推销，是努力创建可以与竞争对手抗衡与竞争的自主品牌，营销观念的转变，必须转变银行产品推销至将银行有效解决方案提供给客户的层面，应该将优势顾客当作无形资产与核心竞争力。投资者在购买挂钩类理财产品前，应该尽量选择自己熟悉的标的市场挂钩的产品。
3.制定有效产品创新策略，提高品牌效应
我国商业银行必须对服务予以不断改进，对产品予以不断创新，以此满足客户多元化需求，以创新的方式引导市场需求，而且还要保证银行内部观念更新速度快于市场，商业银行所设计的产品或服务应该多于顾客需求。银行应该对市场形成敏锐洞察力，而且还要对国内、国际金融发展形成精准的预测能力，对市场变化趋势与客户潜在需求进行分析，将适销对路服务或者产品创造出来。加理财产品销售可以扩大我分行销售费收入和管理费收入，随着房地产市场变化、第三方合作终止、服务收费监管趋严的背景下，全行中间业务收入增长面临严峻的挑战，有必要找寻中收业务转型的替代性产品。理财产品要作为重点产品，成为拉动中收增长的火车头，打造成为中收新的增长点。
三、结语
总而言之，随着近年来国内市场不断进驻外资银行，与国内商业银行的不断发展壮大，使得商业银行理财业务在国内市场中的竞争环境逐渐复杂化，所以我国各商业银行内部所采取的市场竞争战略积极发展理财业务也逐渐成为国内市场经济发展的必然选择。为此，本研究先分析与总结现阶段商业银行理财业务中所存在的问题与弊端，并以此为基础，提出国际金融环境与氛围下，国内商业银行理财业务市场竞争策略，并对商业银行理财业务发展战略举措进行分析与探讨。
参考文献：
1.“净值型”产品
目前大部分理财产品都为“预期收益型”，产品说明书中即列明了预期收益率。尽管说明书中必须载明“理财非存款、产品有风险、投资须谨慎”的警示标语，但从实践来看，较少有银行的理财产品不能按预期最高收益率兑付收益，而本金损失的案例更是凤毛麟角、一旦出现就可能演化成银行巨大的声誉危机。
随着存款利率市场化的推进， “预期收益型”理财产品将与存款同质化，市场吸引力将会下降。而“净值型”产品更符合资产管理的本质要求和监管部门的对于理财业务“单独核算、风险隔离、行为规范、归口管理”的四项基本要求。“净值型”产品能够强化银行和投资人双方“买者自负、卖者有责”的认识，能够通过投资于标准化资产实现公允估值，并能够以银行的资产管理行为而非利差作为收费的基础，因而“净值型”产品虽然目前在市场上占比较低，却有着广阔的发展空间。
2.标准化融资渠道
非标资产的全名为“非标准化债权资产”，是指未在银行间市场及证券交易所市场交易的债权性资产。标准化的融资渠道，如银行贷款、债券融资等，均是在一种相对明确、规范与公平的机制保护下进行的投融资过程，非标产品则是绕过银行或债券审批管理部门，通过某个非标准化的载体（如信托计划等），从而将投融资双方衔接起来。目前标准化融资渠道已经成为当前理财产品的必然发展趋势。
3.“资产池”运作
资金池模式的运作方式是银行建立一个“资产池”，银行采购股票、货币市场工具、债券、信贷资产等，将其虚拟地置入一个池子内。同时银行对应地建立一个“资金池”，把客户募集的资金放入该池中对接采购来的资产。“资金池”的运作模式就是银行将多款理财产品所募集到的资金归集到同一个“资金池”中集合运作，并将“资金池”中的资金投入到多个投资对象所组成的“资产包”中。因此，在这种运作模式之下，投资者根本无法了解到自己所投入的资金究竟对应了哪一项投资资产。而目前绝大多数银行都不对资产池中各品种投资比例进行披露，资金池理财产品信息不透明已经成为这一模式的最大隐患。
二、我国商业银行理财业务发展的改善对策
1.细分目标群体，通过差异化服务模式，尽量满足顾客多层次需求
基于现代金融背景，我国商业银行必须将细分客户理念引入银行内部，对客户管理系统予以健全与完善，充分利用银行本身所具有的客户资源，细分客户，以此将贴切、合理的理财服务提供给各文化背景、消费心理及社会阶层的客户。比如，具有较强风险承受能力、较高收入的客户，应该在客户风险承受范围前提下，将收益较高的理财产品提供给客户，对于具有较低风险承受能力、收入相对比较稳定的客户，应该为其介绍保本型或者收益固定的理财产品。结构性理财产品达到预期最高收益率的概率相对较低，也有可能亏损本金，因此投资者在购买时，最好是作为资产配置的一部分，利用部分投资资金进行投资，分散风险。
2.加强创建与整合营销渠道，创先与变革银行营销方式
不断强化我国银行直接营销（比如：物理网点）与间接营销（比如：电话银行、网上银行及手机银行等）的整理与构建，对向顾客转移金融产品极为有利，我国商业银行营销理财产品并不仅仅是单纯、简单推销，是努力创建可以与竞争对手抗衡与竞争的自主品牌，营销观念的转变，必须转变银行产品推销至将银行有效解决方案提供给客户的层面，应该将优势顾客当作无形资产与核心竞争力。投资者在购买挂钩类理财产品前，应该尽量选择自己熟悉的标的市场挂钩的产品。
3.制定有效产品创新策略，提高品牌效应
我国商业银行必须对服务予以不断改进，对产品予以不断创新，以此满足客户多元化需求，以创新的方式引导市场需求，而且还要保证银行内部观念更新速度快于市场，商业银行所设计的产品或服务应该多于顾客需求。银行应该对市场形成敏锐洞察力，而且还要对国内、国际金融发展形成精准的预测能力，对市场变化趋势与客户潜在需求进行分析，将适销对路服务或者产品创造出来。加理财产品销售可以扩大我分行销售费收入和管理费收入，随着房地产市场变化、第三方合作终止、服务收费监管趋严的背景下，全行中间业务收入增长面临严峻的挑战，有必要找寻中收业务转型的替代性产品。理财产品要作为重点产品，成为拉动中收增长的火车头，打造成为中收新的增长点。
一、国内个人理财业务的发展概述
(一)个人理财业务的概念
个人理财是指个人资产通过银行专家的理财服务实现保值增值的过程。而个人理财服务是指银行利用掌握的客户信息与产品,通过发掘客户需求,帮助客户分析自身状况,制定个人财务计划,并帮助客户选择金融产品的一系列服务过程。具体的讲,我国当前个人理财业务,就是专家根据客户的资产状况和对风险的承受能力,为客户提供专业的个人建议,帮助客户合理而科学地将资产投资到股票,债券,和储蓄等金融品种中,以实现个人资产的保值增值,从而满足客户对投资回报与风险的不同要求。
商业银行的个人理财是商业银行利用其网点、技术、人才、信息、资金等方面的优势,以自然人(或个人客户)为服务对象,为其提供包括代理投资理财、代收代付、代理保管、转账汇兑结算、资金融通、信息咨询等在内的全方位的综合性金融服务。
(二)我国商业银行个人理财业务的发展现状
长期以来,我国银行对个人的金融理财服务仅仅局限于储蓄、代收代付等简单的业务。可是随着个人财富的增长和金融的发展,各家商业银行的个人理财业务迅速发展起来。以1996年中信实业银行最早推出的“私人理财中心”为开始至今的10年期间,在以银行、、保险公司为主体的基础上,各家机构纷纷推出相应的理财产品和服务。2001年6月,上海出现了以杨韶敏等6位理财员命名的理财工作室,这标志着我国银行业在个人理财服务上进入了一个新阶段。近几年来,国内商业银行经过对个人理财业务的研究和探索,已经普遍认识到了开展个人理财业务的重要性和必要性,“个人理财中心”“理财工作室”在纷纷设立,新的金融产品也在不断地推出,国内几乎所有商业银行都将该业务的开展作为竞争优质客户的重要手段核心的效益增长点。
二、我国商业银行个人理财业务存在的问题
(一)理财产品单一,存在同质化
目前国内各商业银行尽管都有各自不同的理财品牌,如招商银行“金葵花”理财品牌,中信实业银行的“理财宝”品牌,工行的“理财金账户”等。但它们的业务范围更多的只是把现有的业务进行重新整合,大都集中在个人信贷、代收代付、信息服务等基础性理财产品上,关于投资类理财产品相对较少,更谈不上结合客户的投资偏好和资金实力,为客户提供个性化的理财计划。同时,我国各家商业银行的个人理财业务趋同现象严重,一家能做的业务,别人可以很快“复制”, 一家银行刚刚开发出新产品,其他商业银行立刻就能跟进,尽管名目互不雷同,但功能特点类似、投资收益相当, 各行间的差异就主要表现在代客理财的重点略有不同。
(二)金融分业经营的政策体制,限制了银行个人理财业务发展空间。
由于目前国内金融业尚处于分业经营阶段,银行、、保险三大市场相互割裂使得银行无法利用证券和保险这两个市场为客户实现增值,这大大制约了个人理财业务的发展空间,导致个人理财业务过程中的个性化服务只能在较低的层面操作,因而,目前的银行个人理财业务基本上还是停留在咨询、建议或投资方案设计等层面上,还不算是真正意义上的理财。(三)专业理财人员的缺乏
个人理财业务,是一项知识性、技术性相当强的综合业务,涉及到、资本、、、贸易、等各个领域,对从业人员的专业素质要求非常高。它要求理财人员不仅要全面了解银行个人业务的各项产品和功能,还应掌握资本、、、投资、、房地产等相关金融知识,具有综合性强、灵敏度高、涉及面广等特点。但我国商业银行现有的个人理财服务人员,多是原来从事传统银行业务的员工,对证券、保险等专业知识知之不多,素质也普遍不高,理财建议还只是停留在为客户提供储种选择、个人存单质押等与传统储蓄业务相关的服务上,而未能真正为客户提供适当的理财建议,不能让客户了解理财的核心和含义,只会让客户感到自己离理财服务越来越远。
(四)宣传渠道单一
国内商业银行目前在经营上基本上都将对公业务和个人业务分开,在对外营销中,还是个人归个人的,公司归公司的,没有形成联动营销,资源未能得到充分的利用。对于个人理财产品的推介,仅限于柜台、少数的个人理财中心、理财室,分销渠道建设落后,未能将客户经理、网点、电话银行、网上银行等多种有形无形的营销渠道有效地整合在一起,难以形成交互式、立体式的营销网络。在个人理财服务方面所做的宣传,也极其有限,即使做了一些广告,也是零打碎敲,没有很好地策划。
三、我国商业银行个人理财业务发展对策
(一)理财产品以及服务多样化原则
开展个人理财业务,必须满足不同层次客户的需要,不同年龄、职业客户,其理财要求各不相同,因此要有针对性地研究、开发、设计出不同的理财产品,并由单一的储蓄业务向多元化的银行资产、负债、中间业务一体化发展,不仅要提供银行结算、授信、咨询、代理业务等“一揽子”服务,还要提供保险、税务等银行代理的综合性服务,以满足客户要求的多样性。
(二)做好市场细分,实行差别化服务
随着市场竞争的加剧,国内银行逐步引入市场细分理念,确立以客户为中心的经营理念,以目标客户为基础,为客户“量身定做”个人理财产品,有差别地、选择性地进行金融产品的营销和客户服务,把有限的资源用于能为自身业务带来巨大发展空间和市场的重点优质客户。我们不仅可以根据客户收入高低进行市场细分,还可通过客户的年龄层次进行市场细分。在市场细分中,抓住目标客户群,进行更进一步的细分,以便提供更好的服务
(三)加强复合型个人理财人才的培养
个人理财服务是一项知识密集型产品,从业人员若没有丰富
的相关专业知识,是不能够胜任这项工作的。因此,商业银行应培养一批高素质的理财客户经理和熟悉多方面金融业务的理财专家,他们具有相关的金融理论知识和分析知识,具有市场分析能力和市场投资技巧,在个人理财业务中,能够为顾客提出详尽具体的规划,并根据客户的实际财务状况、风险偏好、个人目标等因素,对投资工具的种类和投资的回报率做出详尽的分析说明,使理财服务能真正立足于理财。
(四)加强横向联合,降低分业限制影响
当前,由于政策、法律的限制、我国只能分业经营,银行不能涉及证券、保险业务,也就不能给客户提供综合理财业务。因此,在这种形势下,银行应积极参与,加强与证券、保险和基金管理公司以及房产商、汽车商等高档消费品商家的合作,一方面可以设计更多适应理财业务的新产品,另一方面,可以利用网络优势,依托信用资源,拓展基金业务,推进保险代理,加强银企合作,从而促进个人理财业务的发展。
四、结束语
总之,我国商业银行的个人理财业务正处于新兴阶段,需要在未来的一段时间内,实现从单一的银行业务平台向综合理财业务平台转变,从单一网点服务向立体化网络服务转变,通过一系列不断的完善和发展为我国的银行业带来收益。
参考文献
[1]宋华,我国商业银行个人理财业务存在的问题及对策[J],安徽冶金科技职业学院学报,2006,(1)
【关键词】商业银行；个人理财；思考
根据2005年9月出台的《商业银行个人理财业务管理暂行办法》，银行个人理财业务被定义为“商业银行为个人客户提供的财务分析、财务规划、投资顾问、资产管理等专业化服务活动”。究其特征，是个性化、组合化、综合化，即针对特定客户群体个性化的金融需求，通过多种金融工具与交易方式的组合与创新，实现银行服务方式与经营模式的综合化。
进入2011年以来，我国商业银行理财业务更是爆发式增长。数据表明，我国银行理财产品发行数量为19176款，较2010年上涨幅度为71.40%；产品发行规模为16.49万亿元人民币，较2010年增长幅度高达1.34倍。但是由于起步比较晚、市场环境和制度法规不健全，现在发展速度又过快、过猛，导致银行目前所开展的业务存在诸多不尽如人意之处。
一、我国商业银行个人理财业务存在的问题
1、专业人才匮乏，理财思路欠缺
当前商业银行个人理财产品的消费者大多为非金融专业人士，也不可能让他们先经过一番培训和学习再走进某家银行享受金融服务，这就需要银行理财顾问来担当起引导的责任。首先，理财顾问应充分了解客户的财务状况、投资经验、投资目的，以及客户的价值取向来确定其理财策略；其次，根据该理财策略结合客户投资意愿和风险承受能力，推荐相应的理财产品。但是当前很多银行的一线理财人员由于专业知识不足，对产品的性质、风险收益及市场发展状况不甚明了，这样就极有可能背离了客户原有的理财目标，缺少针对性理财方案和理财建议。
2、风险责任不清，信息披露不完善。
银行在发售理财产品的时候，理财顾问向客户更多的是传达预期收益率能达到多少，但产品到期后实际实现的收益率是多少往往没有披露，不利于客户对产品的完整理解。部分商业银行在编写有关产品介绍和宣传材料时，风险提示不充分，对一些挂钩较为复杂的产品的理财业务，在与客户签订合同前，未提供理财计划预期收益率的测算数据、测算方式和测算的主要依据。在将有关市场检测指标作为理财计划合同的终止条件时，未能在理财计划合同中对相关指标的定义和计算方式做出明确的解释。
3、产品缺乏创新，同质化现象严重
目前各个银行的理财产品普遍存在产品单一、相似或雷同，产品设计缺乏新意，真正具有独创性的理财产品很少，主要表现为：一是仅就现有业务进行重新整合，缺乏更为细致的客户分层，投资产品缺乏广度和深度，无法为客户提供切合需求的个性化服务；二是银行基础金融产品在同业之间相差无几，理财产品的市场定位和定价无法展示出各商业银行的产品特色，同质产品的竞争完全体现为市场价格的激烈比拼。
4、缺少沟通，理财服务意识不强
很多银行理财人士没有摆正自己的位置，没有端正自己的态度，缺少足够的耐心倾听客户的咨询，服务意识和责任感不强。理财顾问同客户的沟通不同于一般银行业务的咨询，当客户有意要求了解或购买有关理财产品时，理财人员通过与客户的有效沟通，可发现客户投资意识、收益预期和风险偏好，可根据不同客户的风险偏好推荐不同风险类别的理财产品。良好服务意识和有效沟通是银行拓展个人理财发展空间的关键。
二、我国商业银行发展个人理财业务的对策
1、提高专业素质，强化理财职业培训
随着金融改革的深化和混业经营全球化的冲击，组建一支专业的、全能的个人理财专家队伍势在必行。高素质的理财顾问并非是通过单一途径就可以造就的，而必须在具备自身良好素质的基础上经过专业性、系统性的培训。首先，需制定系统的理财顾问培训计划，精心挑选具备一定金融专业知识、懂得营销技巧、通晓客户心理的优秀员工作为理财候选人才，而且必须同证券、信托和保险等行业系统建立横向联合培训机制；其次，需对理财候选人员进行有针对性的岗位交流，使其尽快熟悉银行的各类业务，能够进行银行业务的独立操作。
2、规范理财产品，加大信息披露
银行理财产品是有风险的，那么这个风险由谁承担？从银行理财产品的本质讲，银行理财业务是受托理财，是客户理财投资，从制度设计上投资风险应由客户承担，这源于国内外银行理财业务多年的发展实践。为此，银行在业务拓展中要树立理财产品的风险意识，加强对投资者的教育，增强投资风险意识和投资风险识别能力；银行要合理设计产品，进一步规范理财产品销售；加强销售人员培训，避免不当销售和误导客户投资，加大产品信息披露，提高透明度。
3、产品合理定位，加快理财业务创新
理财产品设计、定位和创新是银行理财业务发展的关键，各商业银行的新产品开发小组、技术指导、业务职能等部门应共同参与，在充分研究并不断挖掘客户需求的基础上，加快理财产品创新。要依托高科技电子网络将现有产品以银行卡、网上银行、电话银行为载体进行整合提升，做大做精“银证通”、基金买卖、外汇实盘买卖、债券买卖、记账式黄金买卖等业务，向客户提供有价值的信息和咨询，实现客户资产的保值增值；积极寻找与国外银行在理财服务上的差距，加大金融创新力度，提升跨行业合作的深度和广度；整合银行、证券、保险、基金、信托等金融业务，提供一站式综合服务。
4、提高理财服务意识，实现有效沟通
作为理财专业人士，应该明白服务意识是一种双向的交流，而双向交流又是最有效的沟通。有时做一个好的倾听者比做一个好的宣讲者更重要，只有当我们耐心、细致地听完客户的提问之后才会真正了解对方的需求和目的，才能进一步实施“客户分层”；如果不顾客户的想法和反应而只是自己一味的独白，那就不是沟通而是一种自我宣泄。良好的服务意识，必须做到态度恰到好处，准备恰如其分，用语简单有效，这样才能实现与客户的有效沟通。
参考文献
[1]2011-2012银行理财市场报告[R/OL].普益财富网,2012(03).
[2]丁建秋.商业银行个人理财业务发展对策[J].企业研究,2012(02).
【关键词】商业银行 理财产品
一、我国商业银行理财产品存在的问题
（一）理财产品同质化
我国商业银行推出的理财产品虽然很多，但是产品在本质上没有很大的区分度，几乎都是基础金融工具之间简单组合或者稍加修饰后成为一种新的理财产品，期限结构、币种、预期收益率等方面大同小异，缺乏创新性，各银行间产品设计互相效仿，产品的整体技术含量较低，产品的相似程度高，同质化程度严重。由于这些问题的存在就导致银行间的竞争愈发激烈，为了抢夺客群，在理财产品的宣传和信息披露中难免会出现虚假信息，造成投资者的损失。
同时，银行理财产品的创新力不足，设计理念相似，多是将现有的业务进行重新整合，没有对市场进行充分的调研，没有做到正在了解投资者的投资需求，没有针对市场设计适用性强的产品，只是将产品作为揽储的工具，设计多是针对怎样获得更多更优质的储蓄资源，失去了理财产品作为投资项目的本质。
（二）理财产品的期限结构短期化
根据普益财富数据显示，2014年，持有期在1～3个月的理财产品，占比47.78%，将近我国银行理财产品总发行量的一半，期限在一年以内占主要地位，份额约为93%，剩下的6～12个月相对较长期限的占比为14.93%，可见，作为期限一年以内的短期理财产品深受客户欢迎，是期限结构中最常见占绝大部分的。
然而随着越来越多的银行都将发行理财产品的重点转移到短期理财产品市场上，银行间为了抢夺客户资源，可能导致理财产品市场的风险加剧，威胁到投资者的资金安全。而且并不是所有的理财产品都适合发行短期化的产品，如结构性的理财产品发行短期的产品就没有意义。显然，整个银行业都以短期化的产品作为主要产品的理财产品期限结构是不合理也不科学的。因此，国内银行业应该充分重视对理财产品的期限结构差别化开发。
（三）商业银行内部信息沟通不顺畅
目前多数理财产品的推广流程是总行只负责理财产品的前期设计，而分行和支行只负责向客户销售产品，将上层设计和下层销售完全分开。这种模式虽然在某一程度上具有优势但是也存在弊端。其一、总行对不同地区的理财消费观念并不了解，其设计的产品就不够具有适用性和现实性，就不能够满足不同地区客群对理财产品的多样化的需求。其二、分行支行的员工虽然了解地区的理财消费观念，清楚客户的需求，但是其权利有限，不能进行产品的更新和设计，只能一级一级向上传递汇总，成本高，且不能及时有效的利用信息，造成不必要的浪费。
二、发展我国银行理财产品的建议
（一）增强产品的差异化
随着经济的繁荣和社会的发展，我国居民理财观念的兴起，对产品的需求不断增强，包括生活和投资两方面的理财，主要需求是现有及未来将有的资产的保值增值、购房和子女教育的资金安排、养老的资金保障以及创业投资等方面。在产品设计的流程和方式上，需要更灵活性，多借鉴外国较为成功的银行产品设计理念，在产品设计前期，应该综合考虑市场情况，先做好对市场的深入调研，挖掘潜在客户的投资需求和投资心理，划分出不同的客群，了解不同的客群的收入水平，对风险的承受能力、对风险和收益匹配度的要求等，充分利用已有的客户信息并建立自己特有的档案库，再依据细分好的市场数据，选择和银行自身特点更符合的目标客群。最后根据目标客群的个性化需求，设计符合要求且能凸显自身特色的理财产品，提品的附加值。
（二）开拓高端理财产品市场
商业银行应该提高理财产品的层次，除了大众化的理财产品和服务外，还应该逐步建立更高端的理财产品和服务――私人银行。私人银行比之现有的模式，具有更专业性、个性化、人性化的特点，这些特点不仅体现在对产品和市场的了解和把握上，还体现在服务优质上。商业银行可以利用自身拥有的资源，挖掘潜在的高价值客户，把握现有的高端客户，针对这些客户的特点和需求提供差异化定价，并为其量身定做财务规划，为客户的投资、消费、教育和退休养老等需求做精心安排，供应高端理财产品，为客户量身定做多种资产组合方案，客户能够拥有更多样的选择。
（三）加强风险管理和信息披露
风险是造成投资损失的主要原因之一，商业银行应该完善风险管理体系，在设计产品时，做好挂钩标的的风险评估，选择最优的标的，在产品发行后，针对不同的风险程度的产品，进行不同的风险监控管理。
投资者作为理财产品的所有者，有权利知晓理财产品中对投资结果产生重大影响的全部信息，因此商业银行应充分披露相关信息，实现产品信息公开化、透明化、阳光化。理财产品说明书中应该全面说明理财产品在运行过程中可能面临的风险，有明确的风险揭示条款，并提示投资者投资可能产生的风险。理财产品销售人员在营销过程中，不能为了营销结果而过度粉饰或避开重要的信息或者可能导致投资者放弃投资的信息，且在提供理财方案时，要向客户全面客观理性地介绍理财产品可能的收益水平及风险程度，不能含糊其词，避而不答，同时还要引导客户正确理解风险的存在。
（四）培养具有权威性的专家理财团队
一个银行的理财业务的好坏主要取决于产品和服务的质量，而理财服务人员是最直接与客户接触和交流的群体，他们代表了一个银行服务质量的高低，直接影响投资者对银行形象的认定，产品质量的认知。美国银行拥有熟知经济法律政策，能够熟练灵活运用股票、基金、证券等金融基础工具和金融衍生工具，能够为投资者提供专业合理的理财建议和计划的理财团队，投资者能够从理财顾问得到切实可行的理财建议，投资者对理财顾问产生依赖，加强了投资者对理财产品的忠诚度。因此，要借鉴国外成功的经验，培训一批具有金融专业知识素养、熟知并能运用金融工具、良好的营销方式和手段的专家理财团队，为客户提供更加专业的服务，建立长久持续的客户关系。
参考文献
[1]刘拓知，陆钰彬.我国商业银行个人理财业务探析[J].湖南工业大学学报，2009，8.
[2]李成丁.浅谈商业银行个人理财业务的发展[J].西南金融，2009，4.
[3]李妮.我国个人理财业务的现状及思考[J].现代商业，2009，8.
