欢迎来到易发表网,发表咨询:400-808-1701 订阅咨询:400-808-1721

期刊咨询 科普杂志

碳排放权交易价格的VaR风险度量研究

张志俊; 闫丽俊 长安大学经济与管理学院; 陕西西安710064

摘要:为研究广义自回归条件异方差(GARCH)模型是否适用于测量碳排放权交易价格的风险,以2013年11月28日-2018年7月31日的北京市碳排放权交易价格为对象展开研究,通过建立ARMA-GARCH族模型估计和预测碳排放权交易价格的VaR,并比较各模型度量碳排放权交易价格风险的准确性。结果显示:标准化残差服从重新参数化的Johnson Su分布的ARMA(2, 3)-EGARCH(1, 1)和ARMA(2, 3)-NGARCH(1, 1)模型在95%、99%置信水平下通过了Christoffersen联合检验,适用于度量碳排放权交易价格的风险。

注:因版权方要求,不能公开全文,如需全文,请咨询杂志社

来源图书
生态经济

主管:云南出版集团有限责任公司

主办:云南教育出版社有限责任公司

研究点分析
  • 碳市场
  • var
  • 回测检验
服务与支付