会计研究 2019年第08期杂志 文档列表

会计研究杂志“贯彻党的精神” 专栏

重污染企业环境与财务融合的度量——环境财务指数的理论解析与体系构建3-11

作者：束颖; 徐光华; 沈弋; 吕明晗 单位：南京理工大学经济管理学院/财务与会计研究中心; 210094
期刊：《会计研究》2019年第08期
摘要：党的报告对生态文明建设提出了更高的要求。基于此,本文以可持续发展理论、生态经济学和共生理论为基础,剖析了企业环境系统和财务系统的共生状态,由此提出环境绩效与财务绩效相融合的理念。基于上述理念以及“财务与非财务平衡”等原则,本文采用拟合标杆公司等方法,从环境合法、环境沟通、环境管理、绿色经营和财务水平五大维度出发构建了环境财务指数(EFI)。最后,以2012-2017年我国重污染上市公司为样本,建立了环境财务指数数据库。本文提出的“环境绩效与财务绩效相融合的理念”为企业可持续发展理论提供了有益的补充;指数体系则为理念落地提供了量化的测度基础。

河道水资源资产确认及计量模型研究12-17

作者：沈菊琴; 聂勇; 孙付华; 徐高彦; 张胜男; 张丹丹 单位：河海大学商学院; 211100; 河海大学农业工程学院; 210098; 水利部财务司; 100053; 皖江工学院; 243031
期刊：《会计研究》2019年第08期
摘要：为了实现水资源资产负债表的编制及生态环境的可持续发展,在对水资源概念分析基础上,界定了水资源资产及潜在水资源资产的内涵,分析了水资源资产具有与水资源的交互循环性、多功能性及非消耗性、重复利用性、随机不确定性以及数量与水资源开发目标有关等特点;在提出河道水资源资产的确认条件及计量假设的基础上,根据水资源资产的概念构建了基于使用及供水过程的河道水资源资产计量模型,并分析了其约束条件。这一成果为完善水资源资产核算理论体系、提高我国水资源资产化管理水平以及绿色发展水平提供重要基础。

券商的股权质押业务与其分析师荐股评级的乐观偏差18-24

作者：谢德仁; 何贵华; 廖珂 单位：清华大学经济管理学院; 100084; 武汉大学经济与管理学院; 430072
期刊：《会计研究》2019年第08期
摘要：券商为上市公司大股东提供的股权质押融资服务是否会影响其分析师荐股评级的乐观偏差呢?本文基于我国A股上市公司2008-2016年间的数据对此问题展开了研究,结果发现,相较于非质权人券商分析师,质权人券商分析师对出质人公司的荐股评级更加乐观;且这一关系在规模较小的券商中更为明显。本文进一步研究还发现,质权人券商分析师的荐股评级乐观倾向主要存在于大股东股权质押期间,而在相关股权质押发生前和股权质押解除后,没有证据表明质权人券商分析师与非质权人券商分析师的荐股评级存在显著差异。本文的研究结果表明,券商作为上市公司大股东股权质押的质权人会带来利益冲突,并在一定程度上会有损于其所隶属分析师的独立性。

上市公司IPO与分类转移盈余管理——来自我国A股市场的经验证据25-31

作者：路军伟; 张珂; 于小偶 单位：山东大学管理学院; 250100; 北京市人民检察院; 100005; 厦门大学财务管理与会计研究院; 361005
期刊：《会计研究》2019年第08期
摘要：上市公司在IPO过程中往往针对净利润实施盈余管理,分类转移是在不改变净利润的情况下通过核心费用的分类转移、虚增核心盈余的一种盈余管理方式。上市公司在IPO过程中会实施分类转移盈余管理吗?本文以2007-2016年我国A股市场的IPO公司为样本,发现:(1)上市公司在IPO前三年存在显著的分类转移,即通过把核心费用分类转移至营业外支出以虚增核心盈余;在IPO后三年,不存在这一行为;(2)在IPO前三年,上市公司主要通过将营业成本而非期间费用转移至营业外支出的方式虚增核心盈余,制造业企业更为明显。进一步研究发现,上市公司IPO过程中的分类转移行为应是权衡多种动机的结果,四大审计能够在一定程度上抑制这一行为。

CFO兼任董秘可以提高会计信息质量吗?32-39

作者：汪芸倩; 王永海 单位：武汉大学经济与管理学院; 430072
期刊：《会计研究》2019年第08期
摘要：本文基于信息不对称和理论,考察CFO兼任董秘对公司会计信息质量的影响。研究发现,CFO兼任董秘会弱化公司内部监督,使其有更大的空间进行盈余操纵,进而导致公司会计信息质量下降。进一步地,在考虑CFO年龄及审计监督因素后,发现该负向关系在CFO处于40至50岁和外部审计质量差的样本中更为显著。研究结论表明,CFO兼任董秘时会借助兼任带来的职权效应,进行更严重的机会主义行为,因此,投资者在关注CFO兼任董秘进行信息披露时,也应关注公司高管团队内部监督的有效性。本文的研究不仅丰富了高管兼任后果层面的相关文献,也为监管层有效监督高管行为提供参考,具有重要的理论价值和现实意义。

实体企业业绩承诺与金融风险的机制与防控研究——以天神娱乐为例40-46

作者：张继德; 詹鑫; 康佳婧; 刘信 单位：北京工商大学商学院/国有资产管理协同创新中心; 100048; 赤峰中色白音诺尔矿业有限责任公司; 024000
期刊：《会计研究》2019年第08期
摘要：在我国经济从高速度向高质量转变的关键时期,防范金融风险已经成为理论界和实务界所关注的重点问题,厘清实体企业业绩承诺与金融风险传导机制,对于防范金融风险至关重要。本文以天神娱乐为例,探究实体企业业绩承诺与金融风险传导机制。研究结果表明:一旦后续并购的标的业绩承诺没有完成,就会给被承诺方的经营业绩带来负面影响并影响其偿债能力,加大企业财务风险;当业绩承诺完成以后,管理层过度乐观,给予并购标的较高估值,增加非理性杠杆融资的可能,直接或间接放大实体企业杠杆率,通过“传递-积聚-迭代”作用机制,诱发潜在的金融风险。本文构建“三层五要素”金融风险防控体系,以防范金融成险,维护金融市场稳定。

注册地变更与企业费用粘性——基于政策性优惠和负担的视角47-54

作者：全怡; 严丽娜; 刘磊 单位：中南财经政法大学会计学院; 430073; 金陵科技学院商学院; 211169
期刊：《会计研究》2019年第08期
摘要：注册地变更会直接对上市公司、迁入地以及迁出地的发展产生影响,最终导致资本资源的重新配置,因此一直受到理论与实务界的高度关注。本文基于政策性优惠和负担的视角,以我国2000年至2016年间发生过注册地跨省份变更的A股上市公司为研究对象,详细探讨了注册地变更行为对企业费用粘性的影响及其作用路径。研究发现:(1)在控制其他因素后,注册地变更会显著提高企业的费用粘性;(2)进一步探讨影响机制,注册地变更引起的政策性优惠增加和政策性负担加重是导致企业费用粘性提高的两大作用路径。因此,对于注册地变更后政策性优惠和政策性负担同时增加的上市公司而言,其费用粘性的提高幅度最大。本文研究不仅丰富了注册地变更经济后果相关文献,将企业的注册登记行为与成本管理联系起来,扩大了企业成本管理的范畴;同时也对我国注册地登记管理以及政治资源配置具有现实指导意义。

员工持股计划与薪酬粘性差距55-63

作者：张永冀; 吕彤彤; 苏治 单位：北京理工大学管理与经济学院; 100081; 中央财经大学统计与数学学院; 100081; 中央财经大学金融学院; 100081
期刊：《会计研究》2019年第08期
摘要：本文以2011-2017年全部A股上市公司为研究样本,考察员工持股计划对公司员工的薪酬-业绩敏感性、薪酬粘性与高管-员工薪酬粘性差距的影响。研究发现,员工持股计划显著增强了我国上市公司员工薪酬-业绩敏感性与薪酬粘性,显著缩小了高管-员工薪酬粘性差距,进一步研究还发现在高管权力较弱或成长性较低的公司,员工持股计划的作用会更为明显。研究结果表明员工持股计划有效缓解了公司内部薪酬分配规则的不公平问题,支持了员工持股计划的心理所有权理论,员工持股计划促进了员工的股东身份认同感,增强了员工在薪酬谈判中的议价能力,实现了员工从“被动接受”到“主动争取”的角色转变,从而减少高管自利操纵行为,有助于改善公司治理。

政府补助、管理层权力与国有企业高管超额薪酬64-70

作者：刘剑民; 张莉莉; 杨晓璇 单位：湖南科技大学商学院; 411201
期刊：《会计研究》2019年第08期
摘要：本文以国有上市公司2010-2016年数据为样本,通过中介效应模型和分行业的机制检验方法验证政府补助引致管理层权力扩张,进而增加高管超额薪酬的机理。研究结果显示政府补助与高管超额薪酬呈正相关关系,管理层权力对政府补助之于高管超额薪酬具有中介效应,相较于管制行业,政府补助非管制行业所带来的管理层权力扩张效应更加明显。进一步研究发现:政府补助与央企管理层权力的关系不显著,政府补助引致地方国有企业管理层获得更多的超额薪酬,东部地区地方国有企业高管获得超额薪酬低于中西部地区,大规模地方国有企业高管获得超额薪酬低于中小规模企业。最后对政府补助下管理层权力的治理提出相应的建议。

审计团队:中国制度背景下的研究视角71-78

作者：史文; 叶凡; 刘峰 单位：厦门大学会计系; 361005; 厦门国家会计学院; 361005; 厦门大学会计发展研究中心; 361005
期刊：《会计研究》2019年第08期
摘要：目前审计研究大多聚焦于会计师事务所、事务所分所或者审计师个人。但是,我们结合理论与中国制度背景的分析发现:由多名审计师构成的相互合作、利益共享、风险共担的审计团队可能是一个研究中国审计行为的更合适的切入点。我们通过四个审计师与客户变动的案例,从客户获取、失去、变动、保持的角度检验了团队的存在性,并给出了大样本的现状描述。此外,引入审计团队这一研究视角,有助于思考和解决事务所统一性、内部管理问题,为推动我国事务所发展的相关政策提供参考。

内部审计经理监察能力与企业违规——来自我国中小板上市企业的经验证据79-87

作者：李世辉; 杨丽; 曾辉祥 单位：中南大学商学院; 410083
期刊：《会计研究》2019年第08期
摘要：中央审计委员会的成立进一步拔高了内部审计的监管地位,但内部审计是否是遏制企业违规的第一道“防火墙”还有待验证。鉴于此,本文以2010-2017年我国922家中小板上市企业为样本,实证检验了内部审计经理监察能力对企业违规的影响。结果表明:内部审计经理监察能力与企业违规负相关,当内部审计经理兼任公司监事时,上述违规抑制效果更加明显;相对于国有企业,内部审计经理的监察能力与非国有企业的违规行为更加显著负相关。进一步检验发现,内部审计经理监察能力是通过改善内部控制水平进而发挥企业违规约束效应的。该研究既拓展了内部审计的研究视角,也为有效预防企业违规提供了决策参考。

审计师子群体地位与审计质量88-94

作者：曹强; 胡南薇 单位：中央财经大学会计学院; 100081; 中国矿业大学(北京)管理学院; 100083
期刊：《会计研究》2019年第08期
摘要：本文在中国文化背景下考察审计师子群体地位对审计质量的影响,并在此基础上研究积极的直接接触对群体地位与审计质量关系的调节作用。基于1990-2016年50起会计师事务所合并事件,我们识别出53个事务所分所中存在的106个审计师子群体。在此基础上,我们发现,相对于高地位审计师子群体,合并后低地位审计师子群体客户盈余管理水平显著提高。此外,我们还发现,当分所内审计师子群体间有积极的直接接触时,相对于高地位审计师子群体,合并后低地位审计师子群体客户盈余管理水平提高的幅度减弱。这些研究结果表明,分所内低地位审计师子群体保持或者提高其在分所内的地位,维护其自身利益的动机更强,则其发生机会主义行为的可能性越大,其审计质量随之变差;而积极的直接接触则可以有效改善群际关系,缓解审计师子群体地位对审计质量不利影响。

新时代会计理论与实践创新研究——中国会计学会2019年学术年会观点综述95-96

作者：梁毕明; 李阳; 王丽南; 于晓红 单位：吉林财经大学会计学院; 130117; 哈尔滨工业大学(深圳)经济管理学院; 518055
期刊：《会计研究》2019年第08期
摘要：新时代的新战略、新经济、新技术等特征对会计理论与实践提出了新要求,使得会计理论与实践创新成为必然。在此背景下,2019年7月13日至14日由中国会计学会会计教育分会主办、吉林财经大学会计学院承办的“中国会计学会2019年学术年会”在吉林长春召开,本次学术年会的主题是“新时代会计理论与实践创新”,与会学者围绕数字经济、战略调整、技术革新、共享经济模式、人工智能环境下系列会计相关问题展开交流,重点关注新时代会计学术研究的新成果和会计实务发展的新变化,研讨会计理论的新进展和会计教育改革的新动态。

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中国会计学会财务管理专业委员会2019年年会征文启事-F0004

单位：中国会计学会财务管理专业委员会; 河南财经政法大学会计学院
期刊：《会计研究》2019年第08期
摘要：为了适应当代财务管理环境变化与发展的新态势,探索中国特色的公司财务理论与方法,揭示和研究公司财务管理中的现实问题,提高我国公司财务理论研究水平和财务管理工作质量,由中国会计学会财务管理专业委员会主办,河南财经政法大学会计学院承办的2019年学术年会将于2019年10月20日(周日)在郑州举行。本次学术年会主题为“公司财务理论与实践的本土化研究”。